產(chǎn)品詳情
一、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)調(diào)查
1、發(fā)展戰(zhàn)略
取得公司中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的相關(guān)文件，包括戰(zhàn)略策劃資料、董事會(huì)會(huì)議紀(jì)要、戰(zhàn)略委員會(huì)會(huì)議紀(jì)要、獨(dú)立董事意見(jiàn)等相關(guān)文件，分析公司是否已經(jīng)建立清晰、明確、具體的發(fā)展戰(zhàn)略，包括戰(zhàn)略目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的依據(jù)、步驟、方式、手段及各方面的行動(dòng)計(jì)劃。
通過(guò)各種渠道了解競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的發(fā)展戰(zhàn)略，將公司與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行比較，并對(duì)公司所處行業(yè)、市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)等情況進(jìn)行深入分析，調(diào)查公司的發(fā)展戰(zhàn)略是否合理、可行。
2、經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)模式
取得公司經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)模式的相關(guān)資料，通過(guò)與發(fā)起人、高管人員及員工、主要供應(yīng)商、主要銷(xiāo)售客戶(hù)談話(huà)等方法，了解公司的經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)模式，分析公司經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)模式對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理和發(fā)展的影響。
3、歷年發(fā)展計(jì)劃的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)情況
取得公司歷年發(fā)展計(jì)劃、年度報(bào)告等資料，調(diào)查各年計(jì)劃的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)情況，分析高管人員制定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的可行性和實(shí)施計(jì)劃的能力。
4、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)
取得公司未來(lái)二至三年的發(fā)展計(jì)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)及其依據(jù)等資料，調(diào)查未來(lái)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況，調(diào)查公司未來(lái)發(fā)展目標(biāo)是否與發(fā)展戰(zhàn)略一致;分析公司在管理、產(chǎn)品、人員、技術(shù)、市場(chǎng)、投融資、購(gòu)并、國(guó)際化等方面是否制定了具體的計(jì)劃，這些計(jì)劃是否與公司未來(lái)發(fā)展目標(biāo)相匹配，是否具備良好的可實(shí)現(xiàn)性;分析未來(lái)發(fā)展目標(biāo)實(shí)施過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn);分析公司未來(lái)發(fā)展目標(biāo)和具體計(jì)劃與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系。
二、業(yè)務(wù)調(diào)查
1、業(yè)務(wù)調(diào)查
主要包括分析公司所處細(xì)分行業(yè)的情況和風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)查公司商業(yè)模式、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和計(jì)劃。
公司的商業(yè)模式是指公司如何使用其擁有的關(guān)鍵資源，通過(guò)有效的業(yè)務(wù)流程，形成一個(gè)完整的運(yùn)行系統(tǒng)，并通過(guò)這一運(yùn)行系統(tǒng)向客戶(hù)提供產(chǎn)品或服務(wù)，滿(mǎn)足客戶(hù)需求并向客戶(hù)提供了價(jià)值，從而獲得收入、利潤(rùn)和現(xiàn)金流。
2、行業(yè)研究
通過(guò)搜集與公司所處行業(yè)有關(guān)的行業(yè)研究或報(bào)道，與公司管理層交談，比較市場(chǎng)公開(kāi)數(shù)據(jù)，搜集行業(yè)主管部門(mén)制定的發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)管理方面的法律法規(guī)及規(guī)范性文件，以及主辦券商內(nèi)部行業(yè)分析師的分析研究等方法，審慎、客觀分析公司所處細(xì)分行業(yè)的基本情況和特有風(fēng)險(xiǎn)(如行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等)。包括但不限于：1)行業(yè)所處的生命周期和行業(yè)規(guī)模;2)行業(yè)與行業(yè)上下游的關(guān)系(即行業(yè)價(jià)值鏈的構(gòu)成);3)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度及行業(yè)壁壘;4)國(guó)家對(duì)該行業(yè)的監(jiān)管體制和政策扶持或限制，以及產(chǎn)業(yè)政策對(duì)該行業(yè)的影響;5)、影響該行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素。
3、公司產(chǎn)品考察
通過(guò)與公司經(jīng)營(yíng)管理層交談，實(shí)地考察公司產(chǎn)品或服務(wù)，訪(fǎng)談公司客戶(hù)等方法，調(diào)查公司產(chǎn)品或服務(wù)及其用途，了解產(chǎn)品種類(lèi)、功能或服務(wù)種類(lèi)及其滿(mǎn)足的客戶(hù)需求。包括但不限于：1)產(chǎn)品或服務(wù)的種類(lèi);2)調(diào)查每種產(chǎn)品的功能和用途以及特定消費(fèi)群體，或服務(wù)所滿(mǎn)足的客戶(hù)需求及特定消費(fèi)群體;3)每種產(chǎn)品的技術(shù)含量(所應(yīng)用的關(guān)鍵技術(shù)及所達(dá)到的技術(shù)指標(biāo))或服務(wù)的質(zhì)量;4)每種產(chǎn)品或服務(wù)是否向消費(fèi)者提供保障(售后服務(wù)等);5)報(bào)告期內(nèi)各期每種產(chǎn)品或服務(wù)的規(guī)模，需求狀況及其對(duì)價(jià)格的影響;6)各類(lèi)產(chǎn)品或服務(wù)在公司業(yè)務(wù)中的重要性，包括在銷(xiāo)售收入及利潤(rùn)中的比重，在行業(yè)中所占的市場(chǎng)份額和變動(dòng)趨勢(shì);7)公司對(duì)提高現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力等方面將采取的措施以及公司新產(chǎn)品或服務(wù)種類(lèi)的開(kāi)發(fā)計(jì)劃。
4、關(guān)鍵資源調(diào)查
通過(guò)實(shí)地考察、與管理層交談、查閱公司主要知識(shí)產(chǎn)權(quán)文件等方法，結(jié)合公司行業(yè)特點(diǎn)，調(diào)查公司業(yè)務(wù)所依賴(lài)的關(guān)鍵資源，包括但不限于：1)公司獨(dú)特的、可持續(xù)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)(包括分析主要產(chǎn)品或服務(wù)的核心技術(shù)、可替代性以及核心技術(shù)的保護(hù)措施等);2)研發(fā)能力和技術(shù)儲(chǔ)備(包括分析公司的研發(fā)機(jī)構(gòu)和研發(fā)人員情況、研發(fā)費(fèi)用投入占公司業(yè)務(wù)收入的比重、自主技術(shù)占核心技術(shù)的比重等);3)商標(biāo)、專(zhuān)利、非專(zhuān)利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)的數(shù)量、取得情況、實(shí)際使用情況、使用期限或保護(hù)期、最近一期末賬面價(jià)值、存在糾紛情況等;4)取得的業(yè)務(wù)許可資格或資質(zhì)情況;5)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)(如有)的取得、期限、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn);6)提供產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)所使用主要設(shè)備和固定資產(chǎn)的情況;7)公司高級(jí)管理人員與核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員的簡(jiǎn)要情況，主要包括：姓名、國(guó)籍等基本信息、職業(yè)經(jīng)歷(參加工作以來(lái)的職業(yè)及職務(wù)情況)、曾經(jīng)擔(dān)任的重要職務(wù)及任期、現(xiàn)任職務(wù)及任期，根據(jù)其業(yè)務(wù)經(jīng)歷、行業(yè)或?qū)I(yè)背景，評(píng)價(jià)高級(jí)管理人員的經(jīng)驗(yàn)和能力，整體評(píng)價(jià)整個(gè)管理團(tuán)隊(duì)是否有互補(bǔ)性;8)調(diào)查公司管理層及核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員的薪酬，持股情況和激勵(lì)政策(包括股權(quán)激勵(lì))。最近兩年上述人員的主要變動(dòng)情況、原因和對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響，了解公司為穩(wěn)定上述人員已采取或擬采取的措施，并評(píng)價(jià)管理層及核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員的穩(wěn)定性;9)公司的員工情況，主要包括：?jiǎn)T工人數(shù)、年齡和工齡結(jié)構(gòu)、任職分布、學(xué)歷學(xué)位結(jié)構(gòu)、地域分布等;10)其他體現(xiàn)所處行業(yè)或業(yè)態(tài)特征的資源要素;11)在公司所處細(xì)分行業(yè)中，從公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品的技術(shù)指標(biāo)或服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)要求、研發(fā)投入能力和技術(shù)儲(chǔ)備、專(zhuān)利數(shù)量等方面，分析公司與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間的優(yōu)劣勢(shì)。如果競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的信息不存在，可分析公司與行業(yè)平均水平相比的優(yōu)劣勢(shì)。
5、公司業(yè)務(wù)流程調(diào)查
通過(guò)查閱公司業(yè)務(wù)制度、實(shí)地考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程涉及的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、對(duì)主要供應(yīng)商和客戶(hù)訪(fǎng)談等方法，結(jié)合公司行業(yè)特點(diǎn)，了解公司關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程。包括但不限于：1)供應(yīng)鏈及其管理，公司對(duì)供應(yīng)商的依賴(lài)程度及存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);2)主要產(chǎn)品的生產(chǎn)流程或服務(wù)流程、生產(chǎn)工藝、質(zhì)量控制、安全生產(chǎn)等;3)營(yíng)銷(xiāo)體系，包括銷(xiāo)售方式、是否有排他性銷(xiāo)售協(xié)議等壁壘、市場(chǎng)推廣計(jì)劃、客戶(hù)管理，公司對(duì)客戶(hù)的依賴(lài)程度及存在的風(fēng)險(xiǎn);4)核心產(chǎn)品或服務(wù)的研發(fā)流程、周期以及更新?lián)Q代計(jì)劃;5)根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈分工情況，調(diào)查公司是否將營(yíng)運(yùn)環(huán)節(jié)交給利益相關(guān)者，如有，闡明其合作關(guān)系或商業(yè)聯(lián)盟關(guān)系以及風(fēng)險(xiǎn)利益分配機(jī)制;6)重要資本投資項(xiàng)目(如規(guī)?；a(chǎn)、重要設(shè)備投資等)的投資流程，包括投資決策機(jī)制、可行性和投資回報(bào)分析等;7)其他體現(xiàn)所處行業(yè)或業(yè)態(tài)特征的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。
6、公司收益情況調(diào)查
通過(guò)查閱商業(yè)合同，走訪(fǎng)客戶(hù)和供應(yīng)商等方法，結(jié)合對(duì)公司產(chǎn)品或服務(wù)、關(guān)鍵資源和關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程的調(diào)查，了解公司如何獲得收益。包括但不限于：1)收入構(gòu)成情況，包括產(chǎn)品或服務(wù)的規(guī)模、訂價(jià)方式和依據(jù);收入變化情況和影響其變化的原因;2)成本結(jié)構(gòu)及其變動(dòng)情況和變動(dòng)原因;3)分析每種產(chǎn)品或服務(wù)的毛利率及其變動(dòng)趨勢(shì)和變動(dòng)原因;4)公司的現(xiàn)金流情況，尤其是與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流量，即經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金收入是否能抵補(bǔ)有關(guān)支出;5)在公司所處的細(xì)分行業(yè)中，分析比較公司與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間在產(chǎn)品或服務(wù)分布、成本結(jié)構(gòu)、營(yíng)銷(xiāo)模式和產(chǎn)品或服務(wù)毛利率等方面的優(yōu)劣勢(shì)，并預(yù)估公司在細(xì)分行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)(主要地區(qū)或市場(chǎng)的占有率及其變化)。如果競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的信息不存在，可分析公司與行業(yè)平均水平相比的優(yōu)劣勢(shì)。
7、公司趨勢(shì)調(diào)查
通過(guò)與公司管理層交談，查閱董事會(huì)會(huì)議記錄、重大業(yè)務(wù)合同等方法，結(jié)合公司所處行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)及公司目前所處的發(fā)展階段，了解公司整體發(fā)展規(guī)劃和各個(gè)業(yè)務(wù)板塊的中長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)，分析公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和計(jì)劃是否與現(xiàn)有商業(yè)模式一致，揭示公司業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中的主要風(fēng)險(xiǎn)(區(qū)別一般風(fēng)險(xiǎn)和特殊風(fēng)險(xiǎn))及風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。
第一路演（http://www.dyly.com）隸屬于深圳市第一路演網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，成立于2004年，第一路演不滿(mǎn)足于傳統(tǒng)路演為企業(yè)帶來(lái)的高成本低效率的路演模式，一直致力于企業(yè)和投資人的立場(chǎng)，試圖為路演企業(yè)創(chuàng)造最大的經(jīng)濟(jì)價(jià)、值！經(jīng)過(guò)10多年的沉淀與創(chuàng)新的突破，第一路演結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)路演模式，并開(kāi)創(chuàng)出了多種新型路演模式。
