多浪疊加下的汽車出行賽道，正在孕育千億美金的偉大企業(yè)

原標(biāo)題：多浪疊加下的汽車出行賽道，正在孕育千億美金的偉大企業(yè) 文｜王星石? 源碼資本執(zhí)行董事 1.0

原標(biāo)題：多浪疊加下的汽車出行賽道，正在孕育千億美金的偉大企業(yè)

文｜王星石? 源碼資本執(zhí)行董事

1.0浪潮：全球最大的汽車新興市場(chǎng)

2009年，中國(guó)汽車產(chǎn)銷量超過(guò)1360萬(wàn)輛，一掃經(jīng)濟(jì)危機(jī)的陰霾，同比增長(zhǎng)46%。同年，中國(guó)首次成為世界汽車產(chǎn)銷冠軍，一直保持到今天。

中國(guó)萬(wàn)億的汽車市場(chǎng)，理所當(dāng)然成為全球汽車巨頭的競(jìng)技場(chǎng)，合資品牌一馬當(dāng)先，自主品牌也在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)一席之地。到今天已經(jīng)成長(zhǎng)出數(shù)家千億人民幣市值的主機(jī)廠。

眾多的百億人民幣市值的經(jīng)銷商、供應(yīng)商圍繞在主機(jī)廠周圍，形成穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。汽車工業(yè)也成為多個(gè)省份的經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)。

幾乎同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)也在快速發(fā)展，車主用戶和互聯(lián)網(wǎng)用戶開始重合。汽車垂直網(wǎng)站從2000年左右出現(xiàn)，資訊、導(dǎo)購(gòu)、社區(qū)、報(bào)價(jià)產(chǎn)品形態(tài)不斷迭代。易車和汽車之家成為“互聯(lián)網(wǎng)+1.0浪潮”的典型公司。

圖片來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)

2?1.5浪潮：存量推動(dòng)后市場(chǎng)蓬勃發(fā)展

2018年初，中國(guó)汽車保有量已經(jīng)超過(guò)2億輛，已經(jīng)非常接近美國(guó)。存量/增量比、平均車齡等指標(biāo)都說(shuō)明，中國(guó)的汽車后市場(chǎng)的機(jī)會(huì)已經(jīng)到來(lái)。汽車后市場(chǎng)圍繞汽車的資產(chǎn)、工具、空間三個(gè)屬性展開。

資產(chǎn)屬性。中國(guó)存量汽車資產(chǎn)超過(guò)20萬(wàn)億。對(duì)應(yīng)的交易（二手車批發(fā)/零售）、管理（租賃、維修保養(yǎng)/以及上游的汽配）、金融（汽車金融、保險(xiǎn)）都成長(zhǎng)為數(shù)千億的市場(chǎng)。而且這三者之間密切關(guān)聯(lián)，互為場(chǎng)景入口，互為增值服務(wù)。

工具屬性。汽車是一種出行交通工具，車主用車離不開導(dǎo)航、加油、停車等基于位置的服務(wù)，也離不開估價(jià)、違章查詢、交罰款等數(shù)據(jù)類服務(wù)。

空間屬性。車內(nèi)空間是排在家、辦公室之后，車主停留時(shí)間最長(zhǎng)的私密空間，很多車主熱衷于裝飾這個(gè)空間，讓自己在空間內(nèi)體驗(yàn)更好、更安全，催生出千億的汽車用品市場(chǎng)。

此外，車主的角度也在發(fā)生變化。新增駕駛員已經(jīng)超過(guò)出生人口，駕培學(xué)員年輕化，駕駛技能在年輕用戶里面已經(jīng)非常普及。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶紅利結(jié)束，車主用戶和很多數(shù)據(jù)已經(jīng)內(nèi)化在互聯(lián)網(wǎng)巨頭生態(tài)里面。

1.5浪潮是1.0浪潮發(fā)展的直接結(jié)果，汽車工業(yè)強(qiáng)國(guó)都經(jīng)歷過(guò)這個(gè)過(guò)程，不同的是中國(guó)這個(gè)過(guò)程來(lái)得非?？?。

1.5浪潮下，主機(jī)廠生態(tài)的影響力在減弱，場(chǎng)景和車主用戶的影響力在增強(qiáng)。

32.0浪潮：出行平臺(tái)迅速崛起, 智能汽車的形象變得清晰

2009年uber上線，出行平臺(tái)是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的典型應(yīng)用之一。世界范圍內(nèi)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及速度是遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于汽車普及速度的。所以很多國(guó)家沒有經(jīng)過(guò)汽車滲透率提升，就直接進(jìn)入出行平臺(tái)階段，載具的供給形態(tài)也變得多樣化。

出行平臺(tái)提供了更便宜、更多樣的出行方案，用戶群擴(kuò)大到車主用戶之外的所有互聯(lián)網(wǎng)用戶。出行平臺(tái)很可能會(huì)改寫很多國(guó)家汽車工業(yè)的進(jìn)程，也會(huì)影響存量車主用戶的自駕出行意愿。

圖片來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)

2003年tesla成立，tesla在同價(jià)位車型中是非常成功的。新能源、高科技、智能這些區(qū)別于傳統(tǒng)汽車的標(biāo)簽使得tesla成為一個(gè)全新的物種。tesla的autopilot，waymo的無(wú)人車的進(jìn)步提醒我們未來(lái)已來(lái)。

新能源、自動(dòng)駕駛、人車交互&車聯(lián)網(wǎng)成為全球汽車巨頭公認(rèn)的發(fā)展方向，我們暫且稱之為智能汽車。

車（車況、軌跡、位置）、人（駕駛員、乘客、車主）、互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用三者數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通；交互方式（語(yǔ)音、手勢(shì)、顯示）和體驗(yàn)的大幅度優(yōu)化，可能催生更多的應(yīng)用場(chǎng)景。

android可能在汽車產(chǎn)業(yè)復(fù)制手機(jī)產(chǎn)業(yè)的聯(lián)盟模式，現(xiàn)有的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用會(huì)向智能汽車這個(gè)新的智能終端延展。

2.0浪潮的出行平臺(tái)和智能汽車表面看是兩條平行線，但是長(zhǎng)期看這兩條線的交集會(huì)越來(lái)越大。

這兩條線背后都是技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，也是和互聯(lián)網(wǎng)巨頭協(xié)同最多的商業(yè)模式，將會(huì)有更多的互聯(lián)網(wǎng)巨頭擁抱2.0浪潮。

美國(guó)的1.5浪潮和2.0浪潮間隔了20年。中國(guó)的1.5浪潮和2.0浪潮幾乎同時(shí)到來(lái)。全球汽車巨頭正在積極擁抱2.0浪潮的變化。

2.0浪潮將會(huì)對(duì)汽車的資產(chǎn)、工具、空間屬性的衍生場(chǎng)景產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

圖片來(lái)源：源碼資本

43.0浪潮：自動(dòng)駕駛技術(shù)成熟，機(jī)器人車隊(duì)與私人空間

得益于機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)的發(fā)展，自動(dòng)駕駛近年來(lái)飛速進(jìn)步。自動(dòng)駕駛是2.0浪潮里面最大的變數(shù)，自動(dòng)駕駛將使整個(gè)汽車出行生態(tài)發(fā)生本質(zhì)性的變革。駕駛員被人工智能替代之后，出行平臺(tái)和主機(jī)廠生態(tài)的邊界更加模糊。

車輛的使用效率提升，數(shù)據(jù)和智能讓車輛生命周期內(nèi)的維保、能源等支出可以有效量化。出行服務(wù)的商業(yè)模式將轉(zhuǎn)向以里程計(jì)費(fèi)，進(jìn)而重新定義了資產(chǎn)和工具兩大屬性。

車輛的空間屬性放大成私人移動(dòng)空間，用戶從駕駛工作中解放出來(lái)，在車內(nèi)的時(shí)間得到了極大的釋放，空間內(nèi)的商業(yè)價(jià)值將會(huì)放大。

我們非常期待和優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者一起擁抱3.0浪潮。2.0到3.0的演進(jìn)路徑將會(huì)異常復(fù)雜，各路巨頭角逐博弈；3.0浪潮下汽車出行賽道的分工也會(huì)有很大的變化。

我們認(rèn)為三個(gè)核心能力在過(guò)渡階段會(huì)變得非常重要：

一是最強(qiáng)的自動(dòng)駕駛系統(tǒng)的能力；

二是可以升級(jí)迭代的大規(guī)模智能車隊(duì)生產(chǎn)能力；

三是基于大數(shù)據(jù)、人工智能的海量運(yùn)力運(yùn)營(yíng)調(diào)度能力。