2018年5月鐵礦石進口預警監(jiān)測報告

　　2018年5月，鐵礦石進口許可證發(fā)證數(shù)量12231.40萬噸，環(huán)比增加5.82%，金額83.15億美元，平均價格67.98美元/噸；清關數(shù)量5444.93萬噸，金額35.39億美元；平均海運費價格13.42美元/噸，環(huán)比減少13.36美元/噸。5月，累計發(fā)證67224.86萬噸，金額480.22億美元，平均價格71.43美元/噸；累計清關43163.82萬噸，金額304.58億美元；平均海運費價格16.25美元/噸。5月份我國鐵礦石進口情況如下：

　　一、  進口鐵礦石分國別進口數(shù)量、價格情況

　　2018年5月，自澳大利亞進口許可證發(fā)證數(shù)量7927.44

　　萬噸，環(huán)比增加3.72%，金額51.67億美元，平均進口單價65.18美元/噸；清關數(shù)量3732.62萬噸，金額23.09億美元。5月累計發(fā)證數(shù)量41792.34萬噸，金額285.01億美元，平均進口單價68.20美元/噸；清關數(shù)量28245.35萬噸，金額189.90億美元。

　　自巴西進口許可證發(fā)證數(shù)量2468.63萬噸，環(huán)比增加12.52%，金額18.44億美元，平均進口單價74.71美元/噸；清關數(shù)量961.63萬噸，金額7.07億美元。5月累計發(fā)證數(shù)量13749.28萬噸，金額109.86億美元，平均進口單價79.90美元/噸；清關數(shù)量8227.60萬噸，金額64.88億美元。

　　自印度進口許可證發(fā)證數(shù)量221.45萬噸，環(huán)比增加16.60%，金額1.36億美元，平均進口單價61.25美元/噸；清關數(shù)量133.00萬噸，金額0.74億美元。5月累計發(fā)證數(shù)量1178.47萬噸，金額7.83億美元，平均進口單價66.45美元/噸；清關數(shù)量895.81萬噸，金額6.06億美元。

　　自其他國家進口許可證發(fā)證數(shù)量1613.88萬噸，金額11.68億美元，平均進口單價72.39美元/噸；清關數(shù)量617.69萬噸，金額4.49億美元。5月累計發(fā)證數(shù)量10504.77萬噸，金額77.52億美元，平均進口單價73.79美元/噸；清關數(shù)量5795.0萬噸，金額43.75億美元。

　　二、  進口企業(yè)動態(tài)

　　2018年1-5月，共計451家企業(yè)申領了鐵礦石自動進口許可證，其中有400家企業(yè)已實際進口。

　　三、  進口鐵礦石分合同品位進口情況

　　2018年5月，自澳大利亞進口合同數(shù)量7360.47萬噸。其中，66%及以上品位的合同47.11萬噸，平均價格92.09美元/噸。5月累計合同197.10萬噸，平均價格94.36美元/噸；63-66%的合同990.26萬噸，平均價格78.97美元/噸。5月累計合同4484.10萬噸，平均價格79.80美元/噸；60-63%的合同3881.27萬噸，平均價格66.99美元/噸。5月累計合同15099.64萬噸，平均價格71.66美元/噸；55-60%的合同2413.06萬噸，平均價格65.58美元/噸。5月累計合同10192.69萬噸，平均價格85.91美元/噸。

　　自巴西進口合同數(shù)量2828.91萬噸。其中，66%及以上品位的合同7.20萬噸，平均價格85.70美元/噸。5月累計合同272.85萬噸，平均價格91.82美元/噸；63-66%的合同1197.27萬噸，平均價格86.66美元/噸。5月累計合同4759.94萬噸，平均價格86.08美元/噸；60-63%的合同827.10萬噸，平均價格60.54美元/噸。5月累計合同3253.65萬噸，平均價格67.43美元/噸；55-60%的合同810.00萬噸，平均價格78.81美元；5月累計合同1050.47萬噸，平均價格79.81美元/噸。

　　四、  進口鐵礦石海運費情況

　　2018年5月鐵礦石平均進口海運費13.42美元/噸。其中，澳大利亞14.26美元/噸；巴西8.82美元/噸；印度22.42美元/噸；南非14.60美元/噸；，加拿大2.13美元/噸。

　　5月累計平均進口海運費16.25美元/噸。其中，澳大利亞16.79美元/噸；巴西12.69美元/噸；印度16.04美元/噸；南非21.41美元/噸；，伊朗15.94美元/噸。

　　五、  本月鐵礦石進口市場情況

　　6月鐵礦石價格預計前低后高，震蕩運行。鐵礦資源供應短期呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，而復產帶來的礦石需求增加遇到瓶頸，6月礦山增加發(fā)運可能使得短期價格承壓，但鋼企近期利潤好轉，下游需求依然強勁，環(huán)保政策高壓下成材供應增速有限，企業(yè)心態(tài)好轉，長流程企業(yè)原料需求預計維持高位。在6月高供應、高需求、高庫存、低價格的環(huán)境下，預計鐵礦短期仍將圍繞60-70美金呈現(xiàn)區(qū)間震蕩運行。

　　高低品價差5月整體走高，維持在175元附近，中上旬隨著價格整體的上揚，PB粉與超特粉價差也有所擴大，鋼企成材高利潤與低庫存使得高品需求依然偏強，高低品價差擴大。中旬開始因價格快速回落，低品粉礦價格低位支撐較強，高低品價差快速收窄。

　　整體來看巴西資源依然維持5月偏緊態(tài)勢，巴西礦價格表現(xiàn)堅挺，BRBF溢價明顯走強，低Al資源受到追捧。4月底PB粉指數(shù)溢價-0.2，BRBF溢價+0.9，5月底浮動價格來看，PB粉指數(shù)溢價-0.5，而BRBF溢價快速擴至+4。短期看部分區(qū)域PB粉價格優(yōu)勢已經比較明顯，預計現(xiàn)貨端會率先出現(xiàn)一定程度回歸。

　　5月塊礦溢價小幅走高，主要受益于短期塊礦配比的增加，球團溢價整體持穩(wěn)，5月底塊礦溢價收于0.1854美元/干噸度，較上月漲0.0155美元/干噸度。

　　5月澳洲與巴西鐵礦石發(fā)運總量預計9565.7萬噸，環(huán)比上月同期增加343.7萬噸，同比去年增289.9萬噸。澳洲與巴西主流礦山發(fā)貨在5月份均有一定程度的上升，但同比增速來看整體有所放緩。從發(fā)運目的來看，澳洲發(fā)往中國量增幅有明顯增加，力拓和FMG的運量漲勢較為明顯。分品種來看5月塊礦發(fā)運呈現(xiàn)持續(xù)下降走勢，目前發(fā)運水平基本與前兩年持平。

　　國內礦方面，5月份環(huán)保限產影響進一步減弱，開工率繼續(xù)提升，但整體提升空間有限。截止至5月25日，全國礦山產能利用率為63.9%，環(huán)比四月整體上升2.4%，庫存234萬噸，環(huán)比整體降9萬噸。整體看5月礦山企業(yè)庫存連續(xù)下降，出貨情況較好。

　　5月整體走勢來看，內礦價格表現(xiàn)堅挺，以唐山區(qū)域為例，5月環(huán)比小幅上漲10-20元/噸，反觀進口礦港口現(xiàn)貨，主流粉礦全月整體下跌15元/噸左右。整體看內礦企業(yè)開工仍然受限，預計短期優(yōu)質資源價格偏強運行。

　　5月163家鋼廠剔除淘汰產能的利用率為87.25%，環(huán)比上月增加5.16%；較去年同期降1.27%，同比降幅明顯收窄。5月初河北和兩廣地區(qū)集中復產，武安地區(qū)鋼廠排污許可證整改通過驗收，高爐開工率提升明顯；中下旬除河北及華東高爐復產外，新疆區(qū)域產量也逐步恢復正常。5月25日調研247家樣本日均鐵水產量227.87萬噸，環(huán)比上月同期增加11.42萬噸，增幅明顯。

　　短期看6月上合峰會對周邊企業(yè)生產暫無進一步影響，不排除后期是否有政策影響企業(yè)排產；本周調研情況來看，周中臨時檢修情況有所增加，多地區(qū)出現(xiàn)爐礦不順現(xiàn)象，6月份來看高爐復產已進入瓶頸狀態(tài)，開工率提升空間較小，鐵水增量有限。

　　鐵礦石需求方面，伴隨著5月產量大幅回升，企業(yè)進入小補庫周期，之前降庫行為出現(xiàn)轉換，需求增量較為明顯。31日統(tǒng)計64家樣本鋼廠進口礦平均可用天數(shù)31天，環(huán)比月初統(tǒng)計增加2天；庫存消費比為32.82，環(huán)比月初增加2.59；燒結粉礦庫存1986萬噸，環(huán)比月初增加74萬噸，同比去年增加14.07%。6月來看鐵礦石需求增加空間較為有限，短期需求可能因產量提升遇到瓶頸而有所轉弱。