從取消長(zhǎng)協(xié)資格看云南電力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制

　　2018年3月份以來(lái)，昆明電力交易中心連續(xù)三個(gè)月發(fā)布了取消部分市場(chǎng)主體長(zhǎng)協(xié)（年度、月度雙邊）交易結(jié)果及長(zhǎng)協(xié)資格的通知。共計(jì)5戶電力用戶因月度用電量累計(jì)出現(xiàn)三個(gè)月低于其長(zhǎng)協(xié)電量80%或累計(jì)出現(xiàn)2個(gè)月低于其長(zhǎng)協(xié)交易電量60%，而被取消后續(xù)月份的年度、月度長(zhǎng)協(xié)交易結(jié)果和長(zhǎng)協(xié)資格。

　　單從處罰結(jié)果來(lái)看，取消電力用戶后續(xù)月份長(zhǎng)協(xié)交易結(jié)果和長(zhǎng)協(xié)資格顯得過(guò)于嚴(yán)厲，增加了市場(chǎng)主體長(zhǎng)協(xié)交易成本，但從防范長(zhǎng)協(xié)市場(chǎng)履約風(fēng)險(xiǎn)，確保市場(chǎng)平穩(wěn)有序運(yùn)行的角度來(lái)看，實(shí)則是在觀大勢(shì)中謀全局。

　　溯本追源：市場(chǎng)靈活度與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的悖論

　　市場(chǎng)靈活度和風(fēng)險(xiǎn)控制是市場(chǎng)機(jī)制設(shè)計(jì)必須考量的兩個(gè)重要因素，高靈活度的市場(chǎng)可顯著提升資源配置效率，但也容易帶來(lái)次生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，需要額外的市場(chǎng)邊界來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以約束。在改革初期，為防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，云南電力市場(chǎng)在交易上“強(qiáng)約束”，限制條件較多;在結(jié)算上發(fā)用電側(cè)、計(jì)量點(diǎn)之間拉扯結(jié)算，呈現(xiàn)“高耦合”的特點(diǎn)。近年來(lái)，云南電力市場(chǎng)大力推動(dòng)月度長(zhǎng)協(xié)、電量互保、價(jià)格聯(lián)動(dòng)、事后合約轉(zhuǎn)讓等機(jī)制落地，市場(chǎng)交易開(kāi)始向“靈活性”轉(zhuǎn)變，結(jié)算上也逐步過(guò)渡到“弱耦合”，直到2018年完全實(shí)現(xiàn)“解耦合”，大大增強(qiáng)了市場(chǎng)的靈活性和活躍度，長(zhǎng)協(xié)交易逐步成為云南電力市場(chǎng)最為主要的交易品種之一，伴隨而來(lái)的是長(zhǎng)協(xié)電量交割和履約的風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。為此，云南電力市場(chǎng)探索建立完整的事前能力控制、事中跟蹤調(diào)整、事后合約轉(zhuǎn)讓機(jī)制，并采用引導(dǎo)與懲罰并舉措施促進(jìn)市場(chǎng)主體提高長(zhǎng)協(xié)履約率，以加強(qiáng)市場(chǎng)靈活度增加后市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防控，有效保障電網(wǎng)發(fā)供電平衡和市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行。

　　見(jiàn)微知著：市場(chǎng)設(shè)計(jì)者的初心

　　電力市場(chǎng)發(fā)展到一定階段，健康、穩(wěn)定的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)體系已成為市場(chǎng)主體的核心訴求之一。云南電力市場(chǎng)在推動(dòng)中長(zhǎng)期交易朝靈活、高效方向發(fā)展的同時(shí)，采用科學(xué)的方法平抑市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)了市場(chǎng)設(shè)計(jì)者良好的全局意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。“觀一葉而知秋”，從市場(chǎng)規(guī)則整體設(shè)計(jì)來(lái)看，對(duì)長(zhǎng)協(xié)履約率的動(dòng)態(tài)分析和干預(yù)僅僅是云南電力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制的措施之一，諸如交易行為評(píng)價(jià)、市場(chǎng)力抑制等抵御風(fēng)險(xiǎn)的措施在市場(chǎng)中也是屢見(jiàn)不鮮，市場(chǎng)設(shè)計(jì)者強(qiáng)化市場(chǎng)引導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的初心可見(jiàn)一斑。

　　強(qiáng)化引導(dǎo)：營(yíng)造良好市場(chǎng)氛圍

　　強(qiáng)化市場(chǎng)引導(dǎo)關(guān)鍵在于建立遵守市場(chǎng)秩序激勵(lì)和違反市場(chǎng)秩序懲戒的市場(chǎng)機(jī)制。目前，云南電力市場(chǎng)已建立了市場(chǎng)主體管理標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范了入市與退市的流程和方式，界定了市場(chǎng)主體的權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)，為市場(chǎng)主體提供了行為準(zhǔn)則和規(guī)范。還將風(fēng)險(xiǎn)防控融入到交易行為信用評(píng)價(jià)，多維度分析市場(chǎng)主體交易行為，建立科學(xué)、系統(tǒng)的行為評(píng)價(jià)機(jī)制，妥善應(yīng)對(duì)電力市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中可能存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并為市場(chǎng)主體提供合作伙伴的有效參考，降低市場(chǎng)參與風(fēng)險(xiǎn)和成本。同時(shí)主動(dòng)建立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，通過(guò)動(dòng)態(tài)分析市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)情況，識(shí)別電力交易中的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)等形式公開(kāi)發(fā)布預(yù)警，提醒市場(chǎng)主題妥善規(guī)避和處置風(fēng)險(xiǎn)，2017年共發(fā)布市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)5份?？傮w而言，通過(guò)加強(qiáng)過(guò)程管理，在市場(chǎng)主體間營(yíng)造了參與、尊重、維護(hù)市場(chǎng)的良好氛圍，為市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。

　　手握戒尺：防范風(fēng)險(xiǎn)于未然

　　為有效打擊“惡意串通”“操縱市場(chǎng)”等擾亂市場(chǎng)秩序行為，云南電力市場(chǎng)在電力交易組織過(guò)程中，通過(guò)加強(qiáng)市場(chǎng)異常管理，防范風(fēng)險(xiǎn)于未然。首先是建立串謀報(bào)價(jià)抑制機(jī)制，在集中撮合過(guò)程中，出現(xiàn)3家及以上未成交的非同一集團(tuán)主體各段申報(bào)電價(jià)均相同，且未成交電量占總申報(bào)量比例超過(guò)20%，電廠未成交電量按最低限價(jià)處理，用戶或售電公司未成交電量按最高限價(jià)處理。其次是實(shí)行用電合理性校驗(yàn)，限制用戶申報(bào)電量不得超過(guò)前12個(gè)月最大月用電量的1.1倍扣減前序成交電量，售電公司申報(bào)電量不得超過(guò)前12個(gè)月其服務(wù)用戶最大月用電量之和扣減前序成交電量，確保長(zhǎng)協(xié)電量可有效完成交割。再次是建立科學(xué)的市場(chǎng)干預(yù)和剎車(chē)機(jī)制，當(dāng)出現(xiàn)電力系統(tǒng)安全無(wú)法保障、系統(tǒng)調(diào)峰、調(diào)頻容量無(wú)法滿足要求、市場(chǎng)主體濫用市場(chǎng)力導(dǎo)致市場(chǎng)失靈或交易系統(tǒng)故障等異常情況時(shí)，經(jīng)主管部門(mén)同意后干預(yù)或暫停市場(chǎng)交易，避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。從市場(chǎng)效果來(lái)看，2018年1至4月市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)較為平穩(wěn)，成交價(jià)格較好體現(xiàn)了供需形勢(shì)變化，且未出現(xiàn)大幅波動(dòng)，電力用戶合同履約率97.93%。

　　電力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)是成熟電力市場(chǎng)不可或缺的一部分，在我國(guó)尚處在起步摸索階段，還有很長(zhǎng)的路要走。電力交易機(jī)構(gòu)作為市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)主體，應(yīng)加強(qiáng)探索更加科學(xué)、有效、全面的防范機(jī)制和干預(yù)措施，為市場(chǎng)健康發(fā)展保駕護(hù)航。