產(chǎn)業(yè)化國產(chǎn)化提速 稀土品種迎可配置時間

　　上周五，稀土相關(guān)概念集體爆發(fā)。截至當天收盤，小金屬、稀土永磁指數(shù)分別上漲2.96%和2.65%，在全部概念指數(shù)漲幅中位居前兩位。

　　事實上，在面臨制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級、經(jīng)濟發(fā)展進入新時代大背景下，關(guān)鍵戰(zhàn)略材料將成為新階段的重中之重，其中新型顯示材料、稀土磁性材料、航空航天裝備材料等成為“十三五”重點突破對象，產(chǎn)業(yè)化、國產(chǎn)化正在提速。

　　東方證券表示，從需求來看，新興領(lǐng)域?qū)ο⊥敛牧闲枨蠓€(wěn)步增長，其中釹鐵磁硼磁性材料是重點，下有新能源汽車到2020年有望給釹鐵硼帶阿里4500-7500噸增量空間。國家收儲有望成為稀土價格上漲的重要催化劑。

　　開源證券分析師李文靜指出，本輪稀土行業(yè)供不應求的格局已經(jīng)確立，但歷史囤積的社會庫存持續(xù)壓低價格，在稀土打黑常態(tài)化和持續(xù)收儲的背景下，國內(nèi)供給端重塑，總量控制計劃限定稀土供應，供應面主要在于社會庫存的消耗。需求方面，下游各方面對于稀土的消費量是增長的，尤其釹鐵硼行業(yè)發(fā)展快速，對稀土的消費量也不斷提升，在社會庫存消耗逐漸完成后，受到強大的需求拉動，價格有望繼續(xù)上漲，看好稀土后續(xù)行情。

　　綜合來看，立足長周期，稀土價格仍處于歷史低位，而六大稀土集團組建完畢有助于緩解產(chǎn)能過剩和黑稀土問題，同時稀土定價權(quán)得到加強。短周期來看，稀土環(huán)保核查趨嚴，打黑也進入常態(tài)化，超計劃開采難度加大，有助于供給不斷收縮。

　　平安證券表示，稀土價值將不斷體現(xiàn)。建議首先關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈較為完善、生產(chǎn)配額較高的企業(yè)，如北方稀土、盛和資源；此外，下游永磁材料需求增長較快，且高端永磁產(chǎn)品擁有一定的技術(shù)門檻，深耕于此的磁材龍頭企業(yè)同樣值得關(guān)注，建議關(guān)注中科三環(huán)、寧波韻升。