2017年10月鐵礦石進(jìn)口預(yù)警監(jiān)測(cè)報(bào)告

　　2017年9月，鐵礦石進(jìn)口許可證發(fā)證數(shù)量14077.28萬(wàn)噸，環(huán)比增加21.07%，金額103.26億美元，平均價(jià)格73.35美元/噸；清關(guān)數(shù)量8215.86萬(wàn)噸，金額59.21億美元；平均海運(yùn)費(fèi)價(jià)格16.04美元/噸，環(huán)比增加0.81美元/噸。9月，累計(jì)發(fā)證110381.37萬(wàn)噸，金額789.06億美元，平均價(jià)格71.48美元/噸；累計(jì)清關(guān)78211.93萬(wàn)噸，金額558.5892億美元；平均海運(yùn)費(fèi)價(jià)格16.32美元/噸。9月份我國(guó)鐵礦石進(jìn)口情況如下：

　　一、進(jìn)口鐵礦石分國(guó)別進(jìn)口數(shù)量、價(jià)格情況

　　2017年9月，自澳大利亞進(jìn)口許可證發(fā)證數(shù)量8954.88萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)0.28%。金額64.35億美元，平均進(jìn)口單價(jià)71.86美元/噸；清關(guān)數(shù)量5362.28萬(wàn)噸，金額37.82億美元。1-9月累計(jì)發(fā)證數(shù)量67437.82萬(wàn)噸，金額474.51億美元，平均進(jìn)口單價(jià)70.36美元/噸；清關(guān)數(shù)量49464.30萬(wàn)噸，金額346.62億美元。

　　自巴西進(jìn)口許可證發(fā)證數(shù)量2964.31萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)7.38%，金額23.42億美元，平均進(jìn)口單價(jià)79.00美元/噸；清關(guān)數(shù)量1621.07萬(wàn)噸，金額12.03億美元。1-9月累計(jì)發(fā)證數(shù)量23347.22萬(wàn)噸，金額178.08億美元，平均進(jìn)口單價(jià)76.28美元/噸；清關(guān)數(shù)量15264.81萬(wàn)噸，金額116.94億美元。

　　自印度進(jìn)口許可證發(fā)證數(shù)量136.29萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)27.16%，金額1.23億美元，平均進(jìn)口單價(jià)90.33美元/噸；清關(guān)數(shù)量109.43萬(wàn)噸，金額0.98億美元。1-9月累計(jì)發(fā)證數(shù)量3077.60萬(wàn)噸，金額21.75億美元，平均進(jìn)口單價(jià)70.67美元/噸；清關(guān)數(shù)量1964.85萬(wàn)噸，金額12.82億美元。

　　自其他國(guó)家進(jìn)口許可證發(fā)證數(shù)量2021.80萬(wàn)噸，金額14.26億美元，平均進(jìn)口單價(jià)70.54美元/噸；清關(guān)數(shù)量1123.08萬(wàn)噸，金額8.39億美元。1-9月累計(jì)發(fā)證數(shù)量16518.74萬(wàn)噸，金額114.72億美元，平均進(jìn)口單價(jià)69.45美元/噸；清關(guān)數(shù)量11517.96萬(wàn)噸，金額82.21億美元。

　　二、進(jìn)口企業(yè)動(dòng)態(tài)

　　2017年1-9月，共計(jì)580家企業(yè)申領(lǐng)了鐵礦石自動(dòng)進(jìn)口許可證，其中有533家企業(yè)已實(shí)際進(jìn)口。

　　三、進(jìn)口鐵礦石分合同品位進(jìn)口情況

　　2017年9月，自澳大利亞進(jìn)口合同數(shù)量5804.65萬(wàn)噸。其中，66%及以上品位的合同36.90萬(wàn)噸，平均價(jià)格89.43美元/噸。1-9月累計(jì)合同236.86萬(wàn)噸，平均價(jià)格85.88美元/噸；63-66%的合同780.60萬(wàn)噸，平均價(jià)格80.34美元/噸。1-9月累計(jì)合同8529.47萬(wàn)噸，平均價(jià)格81.26美元/噸；60-63%的合同2837.50萬(wàn)噸，平均價(jià)格78.70美元/噸。1-9月累計(jì)合同24098.94萬(wàn)噸，平均價(jià)格75.51美元/噸；55-60%的合同2143.60萬(wàn)噸，平均價(jià)格53.00美元/噸。1-9月累計(jì)合同19214.88萬(wàn)噸，平均價(jià)格56.91美元/噸。

　　自巴西進(jìn)口合同數(shù)量2457.14萬(wàn)噸。其中，66%及以上品位的合同134.64萬(wàn)噸，平均價(jià)格89.89美元/噸。1-9月累計(jì)合同1400.01萬(wàn)噸，平均價(jià)格90.56美元/噸；63-66%的合同780.60萬(wàn)噸，平均價(jià)格80.34美元/噸。1-9月累計(jì)合同6772.80萬(wàn)噸，平均價(jià)格90.35美元/噸；60-63%的合同865.47萬(wàn)噸，平均價(jià)格70.29美元/噸。1-9月累計(jì)合同8833.69萬(wàn)噸，平均價(jià)格71.99美元/噸；55-60%的合同168.39萬(wàn)噸，平均價(jià)格53.00美元/噸；1-9月累計(jì)合同1260.21萬(wàn)噸，平均價(jià)格51.72美元/噸。

　　四、進(jìn)口鐵礦石海運(yùn)費(fèi)情況

　　2017年9月鐵礦石進(jìn)口平均進(jìn)口海運(yùn)費(fèi)16.04美元/噸。其中，澳大利亞14.84美元/噸；巴西16.81美元/噸；印度12.63美元/噸；南非15.05美元/噸；伊朗13.96美元/噸。

　　1-9月平均進(jìn)口海運(yùn)費(fèi)16.32美元/噸。其中，澳大利亞16.73美元/噸；巴西15.20美元/噸；印度13.21美元/噸；南非13.86美元/噸；伊朗21.49美元/噸。

　　五、本月鐵礦石進(jìn)口市場(chǎng)情況

　　10月份邯鄲、長(zhǎng)治等地已陸續(xù)開始執(zhí)行50%的限產(chǎn)政策，下旬又逢十九大會(huì)議，原料需求疲軟已經(jīng)確定。近期不斷高位運(yùn)行的發(fā)運(yùn)量，以及港口鐵礦石庫(kù)存止跌轉(zhuǎn)升也再次驗(yàn)證了需求的疲軟。因此鐵礦石的下跌走勢(shì)是比較明確的，但需要注意市場(chǎng)的節(jié)奏問(wèn)題。

　　目前價(jià)格已跌至60美金附近，但超特粉10月份折扣已達(dá)40%，遠(yuǎn)高于5月礦價(jià)最低點(diǎn)時(shí)27%的折扣，以超特粉折扣為參考的中低品非主流礦壓力顯現(xiàn)，因此礦價(jià)如果再次大幅下跌勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致這部分非主流礦山和國(guó)內(nèi)高成本礦山的減產(chǎn)。當(dāng)前發(fā)貨量維持高位但尚未有再進(jìn)一步上漲趨勢(shì)，需求也未出現(xiàn)因限產(chǎn)明顯減少的情況，鐵礦石大跌的可能性尚小。同時(shí)經(jīng)歷國(guó)慶長(zhǎng)假后，鋼廠庫(kù)存較節(jié)前下滑，存在一定的剛性補(bǔ)庫(kù)需求，因此綜合來(lái)看，礦價(jià)小幅下跌的可能性較大。但需要注意鋼廠的行為變化，目前港口鋼廠庫(kù)存占比趨高，如限產(chǎn)嚴(yán)格執(zhí)行后導(dǎo)致鋼廠拋售手中庫(kù)存，或使礦價(jià)加速破位下行。

　　9月鐵礦石價(jià)格止升轉(zhuǎn)跌，下旬后加速下行，截止至9月28日62%澳粉指數(shù)收于61.7美元，環(huán)比上月下跌15.45美元，跌幅20%，創(chuàng)今年單月最大跌幅。月初鐵礦市因發(fā)貨量的逐步恢復(fù)和各地環(huán)保督查對(duì)需求的抑制，價(jià)格處于窄幅震蕩偏弱的走勢(shì)，步入下旬后華東等地區(qū)開展安全檢查，對(duì)下游工地影響較大，同時(shí)疊加冬季限產(chǎn)因素，貿(mào)易商甩貨情緒影響下，鐵礦價(jià)格快速回落觸及60美元大關(guān)。

　　國(guó)內(nèi)礦方面，唐山66%鐵精粉干基含稅價(jià)出廠價(jià)為645元，環(huán)比上月下跌75元，8月份因環(huán)保影響國(guó)內(nèi)礦調(diào)價(jià)緩慢，外內(nèi)礦價(jià)差一度僅只有-30元，低于平均值-65水平，但9月后外礦價(jià)格快速回落導(dǎo)致外內(nèi)礦價(jià)差升至-90元，進(jìn)口礦性價(jià)比有所體現(xiàn)。

　　截止至9月24日，澳大利亞鐵礦石發(fā)運(yùn)量共計(jì)5585.8萬(wàn)噸，環(huán)比8月同期增加277.4萬(wàn)噸，整體月度發(fā)運(yùn)量為今年次高水平，僅低于5月份時(shí)水平。其中力拓發(fā)運(yùn)量2368.3萬(wàn)噸，環(huán)比8月同期增加239.5萬(wàn)噸；BHP發(fā)運(yùn)量1845.7萬(wàn)噸，環(huán)比增加145.6萬(wàn)噸；FMG發(fā)運(yùn)量1123.1萬(wàn)噸，環(huán)比降95.3萬(wàn)噸。力拓經(jīng)歷了8月泊位和裝卸機(jī)頻繁檢修后，9月發(fā)運(yùn)量有明顯恢復(fù)，BHP也因前期事故設(shè)備恢復(fù)，紐曼粉發(fā)運(yùn)量逐步恢復(fù)走高。FMG則因低品需求疲軟影響，發(fā)運(yùn)量小幅下降但仍處于高位水平。

　　國(guó)產(chǎn)礦方面，266家礦山產(chǎn)能利用率65.9%，環(huán)比8月份增加1.1%。當(dāng)前日均鐵精粉產(chǎn)量42.5萬(wàn)噸，環(huán)比增加0.7萬(wàn)噸。8月份環(huán)保督查結(jié)束后四川，承德等地礦山開工陸續(xù)恢復(fù)正常。9月份督查組入住江浙地區(qū)，但因該區(qū)域礦山數(shù)量和產(chǎn)量少。十九大要求北京周邊地區(qū)礦山限炸藥生產(chǎn)，對(duì)山西、河北等地個(gè)別露天小礦山生產(chǎn)，但對(duì)整體影響不大。

　　9月163家鋼廠高爐產(chǎn)能利用率83.83%，環(huán)比上月降低0.37%。9月仍有部分河北鋼廠高爐因供給側(cè)改革而關(guān)停，同時(shí)山西、和西南西北等地也因需求和環(huán)保問(wèn)題有高爐停產(chǎn)，但多以小高爐為主，因此開工率降幅大于利用率降幅，9月鐵水產(chǎn)量環(huán)比減少182.7萬(wàn)噸。因10月起“26+2”城市的鋼廠將陸續(xù)開始冬季限產(chǎn)，鋼廠近期均將正常檢修計(jì)劃延后至冬季限產(chǎn)時(shí)期，9月檢修多以環(huán)?；蚴鹿蕶z修為主，主動(dòng)檢修情況較少。因此預(yù)計(jì)10月份后高爐開工率與利用率降繼續(xù)下降。

　　鋼廠需求方面，焦炭?jī)r(jià)格和鋼材利潤(rùn)依然高企，高品種鐵礦石仍然是鋼廠的首要選擇。但伴隨環(huán)保督查的影響，北方地區(qū)鋼廠燒結(jié)機(jī)常有限產(chǎn)情況，塊礦需求走強(qiáng)，但塊礦的供應(yīng)偏緊以及溢價(jià)創(chuàng)新高使得配比未能有明顯的增加，臨近月底時(shí)已趨于平緩。此外進(jìn)口礦價(jià)格下跌較快，國(guó)內(nèi)礦調(diào)價(jià)不及時(shí)導(dǎo)致外內(nèi)礦價(jià)從 -30元拉大至-90元，因而鋼廠對(duì)進(jìn)口粉礦需求增加，目前燒結(jié)中進(jìn)口礦配比已達(dá)89.6%，僅次于年內(nèi)最高點(diǎn)89.7%。

　　9月全國(guó)港口鐵礦石庫(kù)存13357萬(wàn)噸，環(huán)比下跌116萬(wàn)噸，較上月700萬(wàn)噸的跌幅有明顯的收窄，且9月底時(shí)庫(kù)存止跌轉(zhuǎn)升，環(huán)比上一周增加183萬(wàn)噸。一方面是澳大利亞和巴西發(fā)貨量的持續(xù)增加，另一方面是限產(chǎn)和環(huán)保影響疏港量小幅收窄，最終港口庫(kù)存終于開始止跌轉(zhuǎn)升。但由于期間2次颶風(fēng)影響，到港船期延后，部分主要港口壓港情況增加，因此整體港口庫(kù)存未有明顯的增漲，但后期庫(kù)存或?qū)⒂忻黠@增加。

　　鋼廠庫(kù)存方面，9月底時(shí)鋼廠庫(kù)存可用天數(shù)為26天，環(huán)比8月底下降1天，但仍處在高位水平。由于今年10月份起有冬季限產(chǎn)措施影響，對(duì)原料需求影響較大，市場(chǎng)看空情緒較濃，早在9月初時(shí)鋼廠已提前訂購(gòu)9月底至10月上旬期間到港的飄貨應(yīng)對(duì)，因此今年并未出現(xiàn)歷年國(guó)慶節(jié)前大量補(bǔ)庫(kù)的情況。