朋友圈壯大，換電之路更好走了

幾乎靠蔚來一家撐起來的換電模式迎來新的發(fā)展階段。c端換電是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程，企業(yè)耗費(fèi)大量的人力物力，只為給充電焦慮癥的用戶帶來別樣的體驗(yàn)。如今，蔚來的朋友圈擴(kuò)大，長安、吉利陸續(xù)加盟換電陣營，隊(duì)伍逐漸龐大了起來。

另一頭，政策端也再次向換電車型釋放利好。日前，工信部、財(cái)政部、稅務(wù)總局等三部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于調(diào)整減免車輛購置稅新能源汽車產(chǎn)品技術(shù)要求的公告》(簡稱《調(diào)整公告》)，換電模式再次被提及，被業(yè)界視為“兩免兩減”下“車電分離”優(yōu)勢的進(jìn)一步凸顯。

12月6日，第2200座換電站于g30連霍高速武威服務(wù)區(qū)上線。至此，蔚來在全國已累計(jì)布局695座高速換電站，打通7縱4橫10大城市群高速換電網(wǎng)絡(luò)，2025年將全面建成9縱9橫19大城市群高速換電網(wǎng)絡(luò)。

圖片來源：蔚來汽車

一邊是不斷擴(kuò)大的換電隊(duì)伍，一邊是不斷增加的換電站數(shù)量。蔚來汽車創(chuàng)始人、董事長李斌還在繼續(xù)呼吁更多的車企加入換電聯(lián)盟。而對于換電模式，李斌則表示，可充可換可升級的能源體系，是蔚來的護(hù)城河，而非包袱。

這是否意味著，曾經(jīng)頗受爭議的換電之路，將越來越好走了?

換電站多了，朋友圈大了

蔚來一家支撐的新能源私家車換電的天空或許會更藍(lán)了。

11月21日，蔚來與長安汽車在重慶聯(lián)合官宣，雙方簽署換電業(yè)務(wù)合作協(xié)議。根據(jù)合作協(xié)議，雙方將在推動換電電池標(biāo)準(zhǔn)建立、換電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與共享、換電車型研發(fā)、建立高效的電池資產(chǎn)管理機(jī)制等方面展開合作。

八天之后加入蔚來換電站陣營的吉利，誠意顯得更足。11 月 29 日，浙江吉利控股集團(tuán)有限公司(“吉利控股”)與蔚來控股有限公司(“蔚來”)在杭州簽署了換電戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在換電電池標(biāo)準(zhǔn)、換電技術(shù)、換電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及運(yùn)營、換電車型研發(fā)及定制、電池資產(chǎn)管理及運(yùn)營等多個(gè)領(lǐng)域展開全面合作。

而根據(jù)李斌的透露，除了長安汽車和吉利汽車之外，還有多家企業(yè)在和蔚來談開放換電網(wǎng)絡(luò)的事項(xiàng)，“還有4-5家車企洽談?chuàng)Q電相關(guān)合作。”

實(shí)際上，近幾年來換電市場的隊(duì)伍一直在不斷擴(kuò)大。不僅有蔚來、長安、吉利、上汽這樣的整車企業(yè)，寧德時(shí)代為代表的電池供應(yīng)商也在押寶換電模式，當(dāng)然，還有奧動新能源、易易互聯(lián)等第三方服務(wù)商。

政策端的利好與蔚來換電朋友圈擴(kuò)容遙相呼應(yīng)?！墩{(diào)整公告》指出，自2024年1月1日起，所有申請進(jìn)入《減免車輛購置稅的新能源汽車車型目錄》的車型必須符合新的技術(shù)要求。為支持換電模式創(chuàng)新發(fā)展，結(jié)合行業(yè)發(fā)展和標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施情況，《調(diào)整公告》明確，相關(guān)車型需滿足gb/t 40032《電動汽車換電安全要求》標(biāo)準(zhǔn)。

在《調(diào)整公告》解讀中，也充分肯定了換電模式在降低購車成本、消除里程焦慮、提升安全水平方面有一定優(yōu)勢。充換電行業(yè)人士黃民(化名)就指出，《調(diào)整公告》實(shí)際上是對“兩免兩減”政策的補(bǔ)充說明，明確了享受動力電池免征的換電車型需滿足的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。他還強(qiáng)調(diào)，之后車輛購置稅減半政策中，換電模式的優(yōu)勢將更為明顯。

蔚來換電陣營能不斷擴(kuò)大，也與其換電模式的運(yùn)營成果有著較大的關(guān)系。黃民表示，蔚來充換電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)非常完善，同時(shí)其“電池銀行”資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)200億元，是吸引其他新能源車企加盟的重要因素。“聯(lián)合主流車企，形成換電小聯(lián)盟，之后逐步推動換電標(biāo)準(zhǔn)的建立，蔚來當(dāng)居首功。”

開源證券指出，換電模式在補(bǔ)能時(shí)間、降低購車成本、延長電池壽命、緩解電網(wǎng)壓力、土地坪效等方面存在諸多優(yōu)勢。根據(jù)開源證券預(yù)測，2025年我國換電產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌鲆?guī)模有望達(dá)到1334.0億元，2021-2025年cagr(復(fù)合增長率)分別為70.7%/94.5%/91.0%，換電產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)有望實(shí)現(xiàn)高速增長。

換電模式的探索之路

換電模式并非“新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新模式”。早在2000年，奧動新能源就開始探索換電技術(shù)，并于2005年在蘭州設(shè)立首個(gè)充換電實(shí)驗(yàn)站，2008年、2010年奧動新能源分別為北京奧運(yùn)會、上海世博會、廣州亞運(yùn)會提供換電運(yùn)營服務(wù)。

換電模式開始接受市場考驗(yàn)要追溯到2011年前后。2011年3月8日，在“十一五”國家重大科技成就展上，國家電網(wǎng)現(xiàn)場展示為眾泰與海馬純電動車型換電服務(wù)的全過程。2011年4月，眾泰汽車在杭州推出朗悅換電版車型，并與國家電網(wǎng)簽訂協(xié)議，由國家電網(wǎng)下屬的杭州市電動汽車服務(wù)有限公司提供電池更換服務(wù)。自此，換電模式開始進(jìn)入商業(yè)化運(yùn)作階段。

不過，近年來真正堅(jiān)持換電模式的企業(yè)并不多，或者說存活下來的企業(yè)屈指可數(shù)。2004年進(jìn)入換電領(lǐng)域的以色列企業(yè)better place，2013年5月便宣告倒閉。第三方企業(yè)中，只有奧動新能源、協(xié)鑫能科等企業(yè)堅(jiān)持運(yùn)營。車企中，蔚來汽車、北汽新能源、吉利汽車、長安汽車等還在支撐，寧德時(shí)代則在充電與換電模式之中雙向“押寶”。這也從側(cè)面反應(yīng)出換電模式推廣的艱難。

為何換電企業(yè)會如此艱難?業(yè)內(nèi)分析，運(yùn)營成本高，客戶資源少，使得換電運(yùn)營企業(yè)舉步維艱。歷史資料顯示，當(dāng)年better place單個(gè)換電站建設(shè)成本就高達(dá)50萬美元，并且從始至終只有雷諾汽車這一家主要客戶?？偨Y(jié)換電模式發(fā)展歷程發(fā)現(xiàn)，由于政策支持力度不足，換電車保有量低，換電市場體量小，無法形成規(guī)模，看似大有經(jīng)濟(jì)前景的換電模式，始終沒有獲得成功。

蔚來從2015年開始走上換電之路以來，巨大的成本投入與盈利難題就一直存在。有業(yè)內(nèi)人士根據(jù)蔚來今年開展“千站計(jì)劃”大致估算，第三代換電站成本約300萬元，蔚來今年預(yù)計(jì)新增1000座換電站，僅建設(shè)成本就需要約30億元。

運(yùn)營成本測算中，根據(jù)信達(dá)證券測算，按照蔚來2300個(gè)換電站的體量目標(biāo)估算，一年單站運(yùn)營成本為19-46萬，一年合計(jì)投入約27億。另據(jù)東方證券測算，只有利用率大概在20% 時(shí)，即每站每天需服務(wù)88次，換電站才能達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)。從財(cái)務(wù)角度來看，蔚來換電站是一項(xiàng)“重投入”的業(yè)務(wù)，當(dāng)投入與產(chǎn)出無法達(dá)到盈利點(diǎn)時(shí)，換電模式就難以被認(rèn)可。

需要大規(guī)模投入的換電產(chǎn)業(yè)，盈利的路徑必然是規(guī)?；Ｖ挥挟?dāng)汽車銷量達(dá)到足夠量級，品牌內(nèi)部形成換電生態(tài)，換電模式才能發(fā)揮出優(yōu)勢。那么問題又來了，僅依靠一家企業(yè)能實(shí)現(xiàn)規(guī)模化嗎?換電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)聯(lián)合起來會不會更好?這又意味著，換電產(chǎn)業(yè)很可能陷入兩難境地：單打獨(dú)斗不成體系，合力出擊標(biāo)準(zhǔn)難統(tǒng)一。

也正是如此，長安汽車、吉利汽車加盟蔚來換電陣營，把換電電池標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)作合作的核心要點(diǎn)，均在換電電池標(biāo)準(zhǔn)、建立換電體系、建立電池資產(chǎn)管理機(jī)制、換電產(chǎn)品預(yù)研領(lǐng)域展開合作，吉利的加盟更進(jìn)一步，還在換電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及運(yùn)營、換電車型研發(fā)及定制、電池資產(chǎn)管理及運(yùn)營等多個(gè)領(lǐng)域展開全面合作。

黃民總結(jié)道，“政府層面對換電模式支持態(tài)度越發(fā)明顯，新能源汽車銷量也接近千萬輛級別，正推動換電模式走向成熟。所以，現(xiàn)在換電模式呼聲又高了起來。”

隊(duì)伍壯大了，換電模式穩(wěn)了?

政府部門對換電模式的態(tài)度變得熱烈起來，政策天平向換電一端微微傾斜。電動汽車市場已成規(guī)模，換電技術(shù)逐漸區(qū)域成熟，換電模式催生的新業(yè)態(tài)也值得期待。再則，從定位上來看，換電站作為充電樁、充電站的補(bǔ)充，也有自己的生存價(jià)值。

換電模式確實(shí)有諸多優(yōu)勢，首先就是車價(jià)優(yōu)勢。按照車電分離的方式，蔚來部分車型電池租賃方案比整車購買便宜10多萬。羅蘭貝格執(zhí)行總監(jiān)徐虎雄分析，蔚來電池租賃模式本質(zhì)是一種零息/低息的金融方案，對用戶而言財(cái)務(wù)成本也更低。同時(shí)，車電分離的電池租賃模式也降低了用戶購車首付門檻，從而擴(kuò)大了潛在購車群體。

其次是充電體驗(yàn)優(yōu)勢。盡管我國充電樁布局越發(fā)完善，車樁比達(dá)到2.7：1，但是充電不均衡、不充分的問題依舊十分嚴(yán)峻。此外，充電時(shí)長不具備優(yōu)勢，慢充長達(dá)10多小時(shí)，而快充再快也需半小時(shí)左右。和換電模式相比，普通充電模式顯然不具備體驗(yàn)優(yōu)勢。

比如，奧動新能源第5代換電站，從進(jìn)站、換電、扣費(fèi)到出站全程共90秒，換電僅需20秒。換電時(shí)長從以前5分鐘縮短至20秒，如果車輛加油需要3分鐘，換電時(shí)間只是加油時(shí)間的1/9。比起充電時(shí)長，換電模式時(shí)長優(yōu)勢明顯。

隨著越來越多的企業(yè)和供應(yīng)商加入換電模式，蔚來也明確表示換電是護(hù)城河而非歷史包袱。徐虎雄還從全產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行分析，換電模式在補(bǔ)能方面是充電模式的補(bǔ)充，對車企、消費(fèi)者及整體產(chǎn)業(yè)鏈均存在利好。在二手車交易方面，換電模式可在電池精準(zhǔn)評估、以舊換新、裸車入網(wǎng)、電池租賃等方面賦能二手車交易。此外，電池梯次利用可提升整體產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)性及環(huán)保性，通過電池全生命周期管理，確保車用電池退役后性能最優(yōu)。

那么，這是否也意味著未來換電模式將成為主流?換電模式之外，還有超充模式也成為眾多車企青睞的模式。充電行業(yè)人士張琪(化名)就認(rèn)為，相比換電模式，超充模式更具優(yōu)勢，“換電模式需要為車輛多預(yù)備電池，電池成本高，且長期更換的電池壽命有限，而超充只是提高充電功率，相比下來綜合成本更低。”

寧德時(shí)代之所以“兩條腿走路”，也是對換電模式與超充模式前景不明朗的體現(xiàn)。換電模式除了電池標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一問題之外，換電站建站和運(yùn)營成本也非常高。而超充模式成本較低，但是目前在使用壽命、穩(wěn)定性、安全性等方面還需提升。“對與寧德時(shí)代而言，主要還是整車企業(yè)更傾向于何種模式。再者，超充和換電并不矛盾，換電站里也能采用超充技術(shù)，降低備用電池的庫存。”張琪補(bǔ)充道。

新能源汽車市場已從政策驅(qū)動逐步轉(zhuǎn)向市場驅(qū)動，消費(fèi)者在購買產(chǎn)品時(shí)，更多是看重駕駛體驗(yàn)。蔚來汽車的數(shù)據(jù)顯示，70%-80%的蔚來汽車用戶，初始購車時(shí)就選擇購買換電服務(wù)，原因就在于用戶體驗(yàn)更佳，成本優(yōu)勢明顯。

或許，換電模式之路未來是否更好走，只有交給市場和時(shí)間來裁決。