高端裝備—工業(yè)機(jī)器人行業(yè)預(yù)測與展望

綜述：2018 年，在宏觀環(huán)境穩(wěn)中有進(jìn)、制造業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的背景下，我國裝備制造業(yè)保持增長。從供給端來看，1～12 月，軌道交通裝備、船舶裝備等行業(yè)下行壓力較大，鐵路機(jī)車產(chǎn)量同比下降2.7%；國產(chǎn)飛行器研發(fā)生產(chǎn)、商業(yè)航天、北斗三號等航空航天領(lǐng)域進(jìn)展較快；工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量同比增長4.6%，增長明顯放緩。從需求端來看，行業(yè)整體需求放緩，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比僅增長4.0%。展望2019年，經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展將催生高端裝備制造業(yè)新動能，行業(yè)有望出現(xiàn)回暖勢頭。

綜述：2018 年，在宏觀環(huán)境穩(wěn)中有進(jìn)、制造業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的背景下，我國裝備制造業(yè)保持增長。從供給端來看，1～12 月，軌道交通裝備、船舶裝備等行業(yè)下行壓力較大，鐵路機(jī)車產(chǎn)量同比下降2.7%；國產(chǎn)飛行器研發(fā)生產(chǎn)、商業(yè)航天、北斗三號等航空航天領(lǐng)域進(jìn)展較快；工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量同比增長4.6%，增長明顯放緩。從需求端來看，行業(yè)整體需求放緩，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比僅增長4.0%。展望2019年，經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展將催生高端裝備制造業(yè)新動能，行業(yè)有望出現(xiàn)回暖勢頭。

一、工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量及增速

2018 年，受上年基數(shù)較高、國際跨國巨頭在華產(chǎn)能釋放搶占市場、國內(nèi)同質(zhì)化低價競爭日趨激烈等因素影響，我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量增長明顯放緩。1～12 月，我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為14.8 萬套，同比僅增長4.6%，增速較上年同期大幅下降63.5 個百分點(diǎn)。從月度產(chǎn)量來看，我國工業(yè)機(jī)器人月度產(chǎn)量增速基本呈震蕩放緩的趨勢。其中，9 月份，我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為11448 臺，同比下降16.4%，月度增速近年來首次出現(xiàn)負(fù)增長；10 月份月度產(chǎn)量僅9590 臺，年內(nèi)首次降至10000 臺以下。

進(jìn)入2019 年，機(jī)器人產(chǎn)量保持良好勢態(tài)，但在上年高基數(shù)的基礎(chǔ)上，增速出現(xiàn)放緩。1～2 月，我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為20041.3 套，較上年同期的18770 套增加1271.3 套。在制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級、產(chǎn)業(yè)扶持政策不斷落地等有利因素的支持下，我國工業(yè)機(jī)器人生產(chǎn)有望繼續(xù)保持增長。初步預(yù)計1 季度，工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量有望達(dá)到3.84 萬套，同比增長16%左右。

2017 年以來工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量及增速

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

國內(nèi)市場釋放潛能，科創(chuàng)板助推行業(yè)發(fā)展

在制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級、產(chǎn)業(yè)扶持政策不斷落地等有利因素的支持下，我國工業(yè)機(jī)器人生產(chǎn)有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展趨勢，全年產(chǎn)量預(yù)計保持小幅增長。具體來看，目前我國涉及生產(chǎn)機(jī)器人的企業(yè)數(shù)量超過800 多家，且有大批傳統(tǒng)機(jī)械制造企業(yè)轉(zhuǎn)向工業(yè)機(jī)器人的生產(chǎn)，我國已建成或在建的工業(yè)機(jī)器人園區(qū)超過40 個，還有大量籌備中的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，預(yù)計將在未來幾年陸續(xù)建成投用，將進(jìn)一步釋放工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)能。另一方面，安川、abb、川崎重工等國際龍頭企業(yè)紛紛在華建廠擴(kuò)大產(chǎn)能，將擠占國產(chǎn)機(jī)器人市場份額，國內(nèi)機(jī)器人企業(yè)或?qū)⒚媾R洗牌。

預(yù)計2019 年，我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量有望達(dá)到17.4 萬臺，同比增長約18%。

2018～2020 年我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量及同比增速預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

二、工業(yè)機(jī)器人進(jìn)出口量及增速預(yù)測

加快“走出去”步伐，高端產(chǎn)品短期仍依賴進(jìn)口

出口方面，一方面，在政策扶持、資本推動、企業(yè)追趕的大背景下，我國工業(yè)機(jī)器人用10 年時間快速發(fā)展，完成了從上游核心零部件到中游本體再到下游吸引集成，形成了完整產(chǎn)業(yè)鏈。另一方面，雖然我國國產(chǎn)控制器可控制的機(jī)器人類型齊全，但在機(jī)器人核心及關(guān)鍵技術(shù)的原創(chuàng)性的研究、高可靠性基礎(chǔ)功能部件的批量生產(chǎn)應(yīng)用等方面，同發(fā)達(dá)國家相比差距很大。因此，在價格優(yōu)勢的助推下，我國工業(yè)機(jī)器人出口的對象主要為對精度要求不高的通用型機(jī)器人。不過，近年來，我國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)不斷加快海外并購步伐，以期借助國外成熟企業(yè)補(bǔ)足技術(shù)方案、海外市場等領(lǐng)域短板。隨著美的收購庫卡等一系列并購?fù)瓿桑覈I(yè)機(jī)器人企業(yè)全球市場競爭力將顯著增強(qiáng)。綜合上述原因，隨著不斷吸收國外技術(shù)和加強(qiáng)自主研發(fā)，我國微電子技術(shù)將快速發(fā)展，處理器的性能將不斷提高，高性價比的微處理器使得開發(fā)低成本、高性能的工業(yè)機(jī)器人控制器成為可能。此外，隨著購海外企業(yè)打通海外渠道，再加上價格優(yōu)勢，我國工業(yè)機(jī)器人將繼續(xù)加快“走出去”步伐，產(chǎn)品出口量穩(wěn)步提升。預(yù)計2019 年，我國多功能機(jī)器人出口數(shù)量有望達(dá)到6 萬臺，同比增長28%左右。

2019～2021 年我國多功能工業(yè)機(jī)器人出口量及同比增速預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：國際機(jī)器人聯(lián)合會

進(jìn)口方面，隨著中國人口紅利下降，勞動力價格上升，裝備制造業(yè)對工業(yè)機(jī)器人的需求不斷擴(kuò)張，我國作為全球最大的工業(yè)機(jī)器人消費(fèi)國的現(xiàn)象將得以持續(xù)。同時，我國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)在伺服減速機(jī)等關(guān)鍵零部件等領(lǐng)域的技術(shù)突破尚需時日，短期仍依賴進(jìn)口。此外，2019 年以來，中美貿(mào)易談判向積極方向發(fā)展，共識達(dá)成預(yù)期逐步升溫，外部環(huán)境改善提升市場風(fēng)險偏好，對市場反彈構(gòu)成支撐。綜合來看，預(yù)計2019 年，我國多功能工業(yè)機(jī)器人進(jìn)口量有望達(dá)到8.4 萬臺，同比增長17%左右。

2019～2021 年我國多功能工業(yè)機(jī)器人進(jìn)口量及同比增速預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：國際機(jī)器人聯(lián)合會

三、2019年趨勢展望

智能制造領(lǐng)域，科創(chuàng)板是機(jī)器人加速證券化的重大利好，產(chǎn)業(yè)迎來獨(dú)角獸投資機(jī)遇。此外，國家出臺相關(guān)政策指向工業(yè)機(jī)器人關(guān)鍵技術(shù)突破和國產(chǎn)化率提升。我國工業(yè)機(jī)器人密度已經(jīng)達(dá)到97 臺/萬人，但與發(fā)達(dá)工業(yè)國相比仍有很大差距，與2020 年達(dá)到150 臺/萬人的目標(biāo)也還很遠(yuǎn)，因此還有很大提升空間。不過同時，隨著跨國機(jī)器人巨頭加快在華布局，我國國產(chǎn)機(jī)器人企業(yè)面臨較大競爭壓力，特別是當(dāng)前減速機(jī)等關(guān)鍵零部件仍依賴進(jìn)口，而我國前幾年機(jī)器人產(chǎn)業(yè)園扎堆建設(shè)，產(chǎn)能集中釋放將造成低水平同質(zhì)化競爭日趨激烈。我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)大而不強(qiáng)，短期面臨需求回落壓力。但長期來看，得益于需求市場擴(kuò)容、技術(shù)突破等積極因素，未來幾年智能制造行業(yè)收入、盈利均將處于較高水平。