工業(yè)機(jī)器人：制造業(yè)升級(jí)的三叉戟神器 | 風(fēng)云機(jī)器人主題（上）

工業(yè)機(jī)器人：制造業(yè)升級(jí)的三叉戟神器 | 風(fēng)云機(jī)器人主題（上）

2019-02-28 18:53來源://

原標(biāo)題：工業(yè)機(jī)器人：制造業(yè)升級(jí)的三叉戟神器 | 風(fēng)云機(jī)器人主題（上）

作者 | 常山

流程編輯 | 派派

在古希臘傳說中，三叉戟是海神的神兵利器，它有著毀天滅地的巨大神奇力量，同時(shí)還可以劈山開道、擊巖碎石引出清泉澆灌大地，幫助漁民豐收。

對(duì)制造業(yè)而言，工業(yè)機(jī)器人就是三叉戟，具備著降低成本、大幅提升效率，引領(lǐng)傳統(tǒng)制造業(yè)走向智能制造。

工業(yè)機(jī)器人，通常是指面向制造業(yè)的多關(guān)節(jié)機(jī)械手臂，或其他擁有多自由度的機(jī)械裝置，主要用于代替人工仍亊柔性生產(chǎn)環(huán)節(jié)。它融匯了機(jī)械制造、電子電氣、材料科學(xué)、計(jì)算機(jī)編程等學(xué)科的尖端技術(shù)，是智能制造領(lǐng)域最具代表性的產(chǎn)品。

一、發(fā)展工業(yè)機(jī)器人的現(xiàn)實(shí)需求

經(jīng)過近幾年的快速發(fā)展，我國的工業(yè)機(jī)器人的人均密度已接近全球平均水平(74臺(tái)/萬人)，但仍遠(yuǎn)低于歐洲、美洲等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。

中國正加速進(jìn)入老齡化社會(huì)，在人口紅利消失、勞動(dòng)力成本持續(xù)上升的背景下,智能制造是我國制造業(yè)轉(zhuǎn)型的必由之路，核心技術(shù)領(lǐng)域的不斷突破加速驅(qū)動(dòng)制造業(yè)升級(jí)進(jìn)程。

（一）人口紅利消失用工成本陡增

從具體數(shù)據(jù)來看，我國老齡化人口結(jié)構(gòu)占比不斷升高，我國2002年以來15-64歲勞動(dòng)人口比例從2010年最高74.5%降至2017年71.8%，65歲以上的人口比例從2010年的11.90%上升到2017年的15.86%，大約每6個(gè)就有1位老年人，我國的人口紅利正在消失。

2018年我國15-59歲勞動(dòng)人口數(shù)量已跌破9億人，為8.97億人，比2011年的9.41億人減少了4343萬人，降幅達(dá)4.62%。

2010年以來，東部沿海城市不同程度出現(xiàn)“用工荒”，即企業(yè)找不到工人?！坝霉せ摹钡纳顚釉蚴俏覈丝诔錾屎妥匀辉鲩L率1986后出現(xiàn)了快速下滑，“90后”出生率從20‰下降到12‰，導(dǎo)致2010年以來適齡勞動(dòng)（和婚育）人口明顯下滑，進(jìn)入2000年以后，人口出生率基本保持在12‰的較低水平，而自然增長率則貼近5‰的低水平。

（來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)單位）

生活條件的改善也在很大程度上使得年輕人不愿意從事制造業(yè)生產(chǎn)線，尤其是重復(fù)單一的勞動(dòng)。

作為改革開放成長起來的新一代年輕人，“90后”甚至“00后”更加追求個(gè)性自由，自我價(jià)值實(shí)現(xiàn)，對(duì)于重復(fù)性的單調(diào)勞動(dòng)十分反感，加之家庭條件許可，不再像“70后”、“80后”那樣為了生存無從選擇，所以招聘工人的難度大幅提高，用工穩(wěn)定性大幅降低，很多制造業(yè)在“用工荒”的倒逼下，選擇以機(jī)器代替人工。

與人口紅利消失相伴而來的則是人工成本的上漲。我國制造業(yè)人員年平均工資從2000年8750元上升至2017年64452元，工資水平上漲了6.4倍。

因此，減少工人數(shù)量、提升生產(chǎn)過程自動(dòng)化水平成為制造業(yè)企業(yè)普遍訴求和共識(shí)。

（來源：國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)年鑒）

（二）企業(yè)的成本考量

機(jī)器人設(shè)備價(jià)格的下降包括兩層內(nèi)容：

其一，技術(shù)進(jìn)步和生產(chǎn)工藝的完善以及批量化的生產(chǎn)，使得機(jī)器人設(shè)備的價(jià)格出現(xiàn)下降。比如，一臺(tái)平臺(tái)的焊接機(jī)器人在2010年的價(jià)格在15萬左右，而到2015年性能更優(yōu)的焊接機(jī)器人的價(jià)格卻下降到10萬元左右。

其二，隨著社會(huì)的進(jìn)步以及單位貨幣的購買力下降，相對(duì)不斷上漲的人工成本，焊接機(jī)器人在2000年30萬的價(jià)格，到了2017年同樣的30萬價(jià)格已經(jīng)顯得“不貴了”。

因此，價(jià)格的相對(duì)下降也進(jìn)一步激發(fā)企業(yè)（資本家）以機(jī)器代替人工的需求。

2010年，焊接機(jī)器人的部署成本是15萬元，兩名工人一年的成本合計(jì)是6萬元，也就是說，部署一臺(tái)焊接機(jī)器人相當(dāng)于2名工人2年半的成本，這個(gè)時(shí)候企業(yè)（資本家）部署機(jī)器人的意愿是不強(qiáng)的。

而2015年，一臺(tái)性能相仿的焊接機(jī)器人的部署成本已經(jīng)下降到10萬元，而兩名工人一年的成本卻漲到了13萬元左右，這時(shí)候部署一臺(tái)焊接機(jī)器人的成本僅相當(dāng)于兩名工人9個(gè)月的工資支出。

從五年前的兩年半才收回成本，變成了9個(gè)月就收回成本，收回成本的時(shí)間大大縮短，使得企業(yè)部署機(jī)器人的意愿大大增強(qiáng)。

此外，機(jī)器人還具備精度高、質(zhì)量穩(wěn)定強(qiáng)、任勞任怨、不遲到早退、不請(qǐng)假不缺勤、不跟老板要求漲薪、沒有五險(xiǎn)一金……等等諸多優(yōu)點(diǎn)。

為了便于理解，風(fēng)云君制作了下圖：

圖表說明：

在時(shí)間h之前，人工成本小于機(jī)器人設(shè)備成本，并且沒有出現(xiàn)用工荒，企業(yè)（資本家）愿意雇傭員工來從事相關(guān)工作；

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，人工成本不斷上漲，同時(shí)還伴隨技術(shù)進(jìn)步和生產(chǎn)工藝的改善，機(jī)器人設(shè)備成本（價(jià)格）不斷下降，到達(dá)時(shí)間h，人工成本與機(jī)器人設(shè)備成本一致（已換算）a點(diǎn)，即人工成本與機(jī)器人成本的平衡點(diǎn)；

h時(shí)間以后，人工成本繼續(xù)上升，而機(jī)器人設(shè)備成本保持相對(duì)穩(wěn)定，且低于人工成本（已換算），并且還不會(huì)出現(xiàn)用工荒等情況，這時(shí)，企業(yè)更愿意用機(jī)器人代替工人。

當(dāng)然，這個(gè)時(shí)間h是企業(yè)根據(jù)自身情況綜合考量確定的。

隨著人工成本的攀升、人口紅利的消失，適齡工人的減少（90后、00后普遍不喜歡重復(fù)的制造業(yè)工作），疊加技術(shù)進(jìn)步和核心零部件國產(chǎn)替代的加快使得機(jī)器人設(shè)備成本價(jià)格的下降，企業(yè)對(duì)產(chǎn)品精度及穩(wěn)定性的要求日趨嚴(yán)格，工業(yè)機(jī)器人正成為企業(yè)技術(shù)升級(jí)改善和高端裝備制造業(yè)的首選。

二、我國成為全球最大機(jī)器人市場

工業(yè)機(jī)器人主要的應(yīng)用是制造業(yè)，早在2010年，我國制造業(yè)總產(chǎn)值在世界制造業(yè)總產(chǎn)值占比19.8%，超過美國的19.4%成為全球最大制造業(yè)經(jīng)濟(jì)體。2015年我國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)已達(dá)2.01萬億美元。

見下圖表：

（來源：聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議2016年）

作為全球最大的制造業(yè)大國，我國的工業(yè)機(jī)器人密度卻低于世界平均水平，與主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比，差距則更大。差距就是市場空間，巨大的市場空間有望催化工業(yè)機(jī)器人行業(yè)加速發(fā)展。

（一）與制造業(yè)不匹配的機(jī)器人密度

巨大的經(jīng)濟(jì)體量決定了我國工業(yè)機(jī)器人將有旺盛的需求。

工業(yè)機(jī)器人最主要的功能是代替人工勞作，機(jī)器人密度是衡量一個(gè)國家制造業(yè)自動(dòng)化發(fā)展程度的標(biāo)準(zhǔn)之一，而據(jù)ifr（國際機(jī)器人聯(lián)盟）統(tǒng)計(jì)，2016年在全球范圍內(nèi)，自動(dòng)化發(fā)展程度前五個(gè)國家分別為：韓國、新加坡、德國、日本、瑞典，亞洲國家占有三席。

同時(shí)，亞洲作為近幾年全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展最活躍的地區(qū)，機(jī)器人裝機(jī)量的增速在全球也排在首位，在2010-2016年之間，亞洲機(jī)器人密度的年均增長率為9%，美洲為7%，歐洲為5%。

全球制造行業(yè)的機(jī)器人使用密度（臺(tái)/萬人）見下圖：

（來源：ifr國際機(jī)器人聯(lián)盟）

2016年數(shù)據(jù)顯示，我國的制造業(yè)機(jī)器人密度低于世界平均水平，更遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，這顯然與我國作為全球最大的制造業(yè)經(jīng)濟(jì)體（制造業(yè)產(chǎn)值占到全球的1/5）的地位嚴(yán)重不符。

為了提升制造業(yè)水平，我國從戰(zhàn)略布局、產(chǎn)業(yè)政策等多方面加速推進(jìn)制造業(yè)升級(jí)，出臺(tái)了包括行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)扶持等在內(nèi)的相關(guān)政策，重點(diǎn)推進(jìn)智能制造，并明確要求：到2020年,制造業(yè)基本普及數(shù)控化，實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)領(lǐng)域智能制造裝備尤其是高端數(shù)控機(jī)床及工業(yè)機(jī)器人的產(chǎn)業(yè)化與應(yīng)用。

在政策支持、產(chǎn)業(yè)扶持以及經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的多重因素驅(qū)動(dòng)下，2013-2016年我國是全球機(jī)器人密度增速最快的國家，機(jī)器人裝機(jī)量顯著增長，由2013年的25臺(tái)/萬人增長到2016年的68臺(tái)/萬人，機(jī)器人密度位于全球排名的第23名（2016年數(shù)據(jù)）。

2012年以來我國機(jī)器人訂單量持續(xù)增長，2016年我國機(jī)器人訂單量占全球機(jī)器人訂單量的3成，我國成為全球最大機(jī)器人市場。

相關(guān)數(shù)據(jù)見下圖表：

（來源：choice，市值風(fēng)云）

從上圖可清晰看出，我國已超過北美、歐洲等地區(qū)成為全球最大的機(jī)器人需求經(jīng)濟(jì)體，2012-2016年訂單量年復(fù)合增長率達(dá)39.48%。

我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，智能制造，大幅提高工業(yè)機(jī)器人在制造業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用成為我國產(chǎn)業(yè)政策主要的發(fā)力點(diǎn)。

（二）政策激發(fā)機(jī)器人市場需求

智能制造是“中國制造2025”發(fā)展規(guī)劃的重要發(fā)展方向，是未來制造業(yè)發(fā)展的必然趨勢，工業(yè)機(jī)器人是智能制造的關(guān)鍵設(shè)備，行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

近年來，國家出臺(tái)了一系列的政策支持和鼓勵(lì)中國工業(yè)機(jī)器人行業(yè)的發(fā)展。在產(chǎn)業(yè)政策《機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》中，要求：2020年我國要實(shí)現(xiàn)工業(yè)機(jī)器人密度達(dá)到150（臺(tái)/萬人）以上，到2020年之前國產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人年銷量達(dá)到10萬臺(tái)（2016年數(shù)據(jù)顯示，國產(chǎn)機(jī)器人銷量為2.7萬臺(tái)，外資品牌機(jī)器人銷量為6萬臺(tái)），其中六軸以及上工業(yè)機(jī)器人年產(chǎn)量達(dá)到5萬臺(tái)以上。

（來源：市值風(fēng)云根據(jù)公開市場信息整理）

2014年以來，地方政府加大對(duì)工業(yè)機(jī)器人的補(bǔ)貼力度，相關(guān)補(bǔ)貼政策密集出臺(tái)。我國經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)珠三角、長三角和京津冀等地政府的補(bǔ)貼政策尤其優(yōu)越。根據(jù)中國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)，全國超過36個(gè)城市將機(jī)器人作為當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展重點(diǎn)，財(cái)政補(bǔ)助額度大幅增長，2014-2015年，一共出臺(tái)了77項(xiàng)地方政府支持機(jī)器人的政策。

2016-2018年補(bǔ)貼結(jié)構(gòu)開始優(yōu)化，研發(fā)補(bǔ)助提高，監(jiān)管趨嚴(yán)。2014-2015年補(bǔ)貼細(xì)則不足、監(jiān)管寬松，騙補(bǔ)套補(bǔ)頻發(fā)，機(jī)器人企業(yè)如雨后春筍暴增，造成低端重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重。2017年開始補(bǔ)貼政策結(jié)構(gòu)優(yōu)化并加強(qiáng)監(jiān)管，研發(fā)補(bǔ)助的比例不斷上升。

風(fēng)云君整理了2014起部分地方政府大規(guī)模補(bǔ)貼工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)，見下表：

（來源：市值風(fēng)云根據(jù)公開市場信息整理）

從補(bǔ)貼力度和持續(xù)性來看，各地政府對(duì)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研發(fā)和應(yīng)用的補(bǔ)助力度較大且持續(xù)時(shí)間較長，持續(xù)的財(cái)政補(bǔ)助有助于工業(yè)機(jī)器人的研發(fā)和應(yīng)用。

根據(jù)規(guī)劃，我國在今后兩年內(nèi)工業(yè)機(jī)器人的市場空間將大幅釋放，我國制造業(yè)自動(dòng)化程度有望大幅提升，機(jī)器人需求長期向好。

據(jù)智研咨詢2018年7月份發(fā)布的《2018-2024年中國工業(yè)機(jī)器人行業(yè)市場深度調(diào)研及未來發(fā)展趨勢報(bào)告》預(yù)測，2018年我國工業(yè)機(jī)器人密度112（臺(tái)/萬人），國產(chǎn)品牌銷量占比約為32.8%，假設(shè)到2020年國產(chǎn)品牌產(chǎn)量占比達(dá)到50%，則2020年產(chǎn)量約為20萬臺(tái)，每臺(tái)工業(yè)機(jī)器人15萬元均價(jià)估算，2020年市場空間達(dá)300億元，而2018年我國工業(yè)機(jī)器人的市場規(guī)模約210億元，即2018-2020年的年復(fù)合增長率高達(dá)32%。

三、工業(yè)機(jī)器人的應(yīng)用

上文提到工業(yè)機(jī)器人的應(yīng)用是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展推動(dòng)入口結(jié)構(gòu)變化以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的結(jié)果，那么主要集中在哪些行業(yè)應(yīng)用呢？

工業(yè)機(jī)器人下游應(yīng)用廣泛，應(yīng)用較多的行業(yè)主要包括汽車、電子電器、化工、金屬制品、食品制造等行業(yè)，根據(jù)國際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)，2016年全球范圍內(nèi)工業(yè)機(jī)器人在上述行業(yè)中的應(yīng)用占比分別為35.1%、31.0%、5.4%、9.8%、2.8%。

回顧過去十幾年，工業(yè)機(jī)器人電子電器行業(yè)的應(yīng)用增長最快，2002年工業(yè)機(jī)器人在該領(lǐng)域中的應(yīng)用占比尚不足6%。

（來源：國際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)）

從全球來看，汽車和電子電器是機(jī)器人應(yīng)用的主要領(lǐng)域，二者占到近7成，且呈現(xiàn)比重不斷增加的趨勢。金屬制品、化工以及食品飲料煙草三大領(lǐng)域?qū)儆诠I(yè)機(jī)器人的傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域，2008年以來，三大領(lǐng)域所占比重呈現(xiàn)下降趨勢，2017年三大領(lǐng)域所占比重已經(jīng)低于20%，隨著工業(yè)機(jī)器人在電子電器領(lǐng)域應(yīng)用的推廣和普及，三大領(lǐng)域機(jī)器人應(yīng)用的比重或?qū)⑦M(jìn)一步下降。

我國的工業(yè)機(jī)器人的需求結(jié)構(gòu)與全球類似，但又有所不同。

（來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)）

與全球機(jī)器人應(yīng)用稍有不同的是我國機(jī)器人應(yīng)用在金屬制品的應(yīng)用比重占比較高，2017年占比近15%。相同的是，我國汽車和電子電器在機(jī)器人應(yīng)用上合計(jì)占比也近70%，這兩大領(lǐng)域是主要的應(yīng)用市場，因此，這兩大行業(yè)的變化或景氣度將直接影響工業(yè)機(jī)器人的需求變動(dòng)。

對(duì)下游領(lǐng)域需求的分析主要關(guān)注幾個(gè)方面：

首先該行業(yè)的飽和度，是否還有增長空間，有多大的增長空間；

其次，除了原來的需求外，該行業(yè)是否出現(xiàn)新的需求（對(duì)工業(yè)機(jī)器人的需求）增長點(diǎn)；

最后，新的行業(yè)增長點(diǎn)是否可持續(xù)，產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)是否轉(zhuǎn)到錢（決定企業(yè)擴(kuò)大投資的意愿是否強(qiáng)）。

（一）汽車我國汽車產(chǎn)銷量占全球3成

隨著我國汽車工業(yè)的發(fā)展，連續(xù)多年位居全球最大的產(chǎn)銷國，汽車產(chǎn)銷量逐年攀升，在全球汽車產(chǎn)銷量的比重也不斷攀升，2017年我國汽車產(chǎn)銷量均超過2800萬量的水平，產(chǎn)銷量比重均占全球市場份額的30%，為全球汽車市場貢獻(xiàn)了70%以上的增量，2018年新能源車的全球市場份額更是超過50%。

（來源：wind中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)）

（來源：wind中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)）

（二）汽車的市場空間猶在

我國汽車產(chǎn)銷量增速最快的是2009和2010年，根據(jù)汽車報(bào)廢年限計(jì)算，今后5-10年內(nèi)，我國進(jìn)入汽車報(bào)廢密集期。此外，與主要經(jīng)濟(jì)體相比，我國的汽車千人保有量水平仍然較低。

2018年我國汽車產(chǎn)銷量雖出現(xiàn)小幅下降，但仍然維持2800萬量的產(chǎn)銷規(guī)模，汽車工業(yè)仍有較大的市場需求。汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截止2017年我國汽車市場的千人保有量僅為150，美國、日本、德國、韓國依次是808、597、582、378。

汽車千人保有量對(duì)比如下圖：

（來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)說明，加拿大、法國、德國、巴西系2015年數(shù)據(jù)，美國系2017年數(shù)據(jù)，中國系2018年數(shù)據(jù)）

從上圖看出，我國千人汽車保有量仍處于較低水平，還有更大的增長空間。對(duì)汽車制造企業(yè)而言，仍有較強(qiáng)的部署或升級(jí)工業(yè)機(jī)器人，提高生產(chǎn)效率的意愿。

（三）新能源汽車高速發(fā)展企業(yè)盈利可觀

新能源汽車高速發(fā)展，直接帶動(dòng)對(duì)工業(yè)機(jī)器人在汽車行業(yè)的應(yīng)用。

新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈已成為工業(yè)機(jī)器人在汽車領(lǐng)域應(yīng)用的重要需求方向。我國的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)端于較成熟的汽車工業(yè)環(huán)境，在政策和資本的共同驅(qū)動(dòng)下，產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)在資本投入上具備很強(qiáng)的實(shí)力，同時(shí)部署工業(yè)機(jī)器人，甚至全自動(dòng)生產(chǎn)線的意愿更強(qiáng)。

簡而言之，企業(yè)有錢，也更愿意投入。因此，包括核心零部件、電機(jī)、鋰電池、整車廠商在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)是工業(yè)機(jī)器人重要的需求方。

2014年以來中國新能源車在全球占比迅速攀升，僅三年時(shí)間從份額不到10%提升至44.39%，成為全球第一大新能源汽車產(chǎn)銷國。

新能源汽車產(chǎn)銷兩旺直接帶動(dòng)上游動(dòng)力電池等的快速發(fā)展，2016-2018年動(dòng)力電池出貨量和裝機(jī)量高速增長，2017-2018年出貨量連續(xù)兩年40%以上增長，裝機(jī)量增速分布達(dá)到29%、56%。

來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（ggii）

新能源汽車的產(chǎn)銷兩旺進(jìn)一步激發(fā)企業(yè)加大資本投入，提高生產(chǎn)效率和擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。工業(yè)機(jī)器人顯然成為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的標(biāo)配。

產(chǎn)銷兩旺帶來的產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)利潤的提高，重點(diǎn)跟蹤的18家a股上市公司中鋰電池、核心零部件以及整車企業(yè)的盈利情況驗(yàn)證了這一情況。

整體來看，重點(diǎn)跟蹤的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司營業(yè)收入及凈利潤規(guī)模穩(wěn)步上漲，企業(yè)盈利的增加也在一定程度上推動(dòng)企業(yè)在工業(yè)機(jī)器人上的投入和部署。

（四）行業(yè)倒逼電子電器企業(yè)加速機(jī)器代替人工

從下游應(yīng)用來看，2017年，我國工業(yè)機(jī)器人有25%應(yīng)用在電子電器行業(yè)，排在汽車行業(yè)之后。

作為全球的制造業(yè)大國，我國在電子電器產(chǎn)品的制造領(lǐng)域，已確立顯著優(yōu)勢。

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截止2016年底，我國共有規(guī)模以上3c制造企業(yè)從2012年11735家增長到2017年15263家。我國電子電器制造業(yè)收入達(dá)到13萬億元，占同年gdp比重的15.72%，電子電器制造業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)重要的支柱產(chǎn)業(yè)之一。

我國電子電器制造業(yè)體量巨大，隨著國內(nèi)人工成本逐漸提高，企業(yè)部署工業(yè)機(jī)器人進(jìn)行自動(dòng)化改造的空間十分廣闊。

1、存量市場更考驗(yàn)制造水平

過去幾年，憑借廣闊的消費(fèi)市場、成熟的制造能力以及廉價(jià)的生產(chǎn)要素，中國已成為世界消費(fèi)電子制造中心。我國空調(diào)、電視機(jī)、洗衣機(jī)等多數(shù)家電產(chǎn)品的產(chǎn)量更是占據(jù)著全球50%以上的市場份額。3c中的典型代表智能手機(jī)，2013、2015、2016、2017年我國出貨量均超過4億部，占全球智能手機(jī)的出貨量的1/3份額，位居各國之首。

2018年，華為已連續(xù)10個(gè)月增量份額排名第一，全球智能手機(jī)出貨量前五大企業(yè)中，中國占了四席，分別是華為/榮耀、vivo、oppo、小米。

盡管以智能手機(jī)、通訊設(shè)備為代表的3c行業(yè)逐步邁入存量競爭的紅海市場，但是行業(yè)的高景氣度依然得到延續(xù)，未來包括智能手機(jī)、通信設(shè)備等在內(nèi)的3c行業(yè)的發(fā)展將以創(chuàng)新和不斷優(yōu)化為主，尤其是各大廠商在硬件領(lǐng)域的拼殺將更加激烈，對(duì)生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)工藝提出了更高的要求，必然帶動(dòng)包括工業(yè)機(jī)器人在內(nèi)的市場需求。

2、薄利代工企業(yè)加速部署機(jī)器人

雖然我國電子信息制造業(yè)產(chǎn)能居世界首位，但在產(chǎn)業(yè)鏈上主要集中在中下游環(huán)節(jié)，以代工組裝為主，附加值低。以消費(fèi)電子為代表的電子信息制造業(yè)毛利率基本維持在10%左右，凈利率不到5%且呈現(xiàn)下降趨勢。

統(tǒng)計(jì)a股上市公司消費(fèi)電子行業(yè)毛利率和凈利率水平如下表：

（來源：choice）

消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈中高端環(huán)節(jié)基本被國際巨頭壟斷，在芯片、傳感器、cpu、大容量儲(chǔ)存芯片等核心零部件主要依賴國外進(jìn)口。國內(nèi)消費(fèi)電子制造業(yè)仍然處于勞動(dòng)密集型的生產(chǎn)制造和加工組裝環(huán)節(jié)，產(chǎn)品穩(wěn)定、良品率高以及成本管理能力成為企業(yè)的核心競爭力。

從電子信息制造業(yè)固定資產(chǎn)投資來看，2016年固定資產(chǎn)投資額突破萬億大關(guān)，達(dá)到10463.76億元，同比增長15.8%，過去7年新增固定資產(chǎn)年復(fù)合增長率達(dá)到20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于電子信息制造業(yè)主營收入8.7%的年復(fù)合增長率。

電子信息制造業(yè)固定資產(chǎn)投資的較快增長有效帶動(dòng)包括工業(yè)機(jī)器人在內(nèi)的需求。

（來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)）

正如前文所言，隨著國內(nèi)人工成本不斷上升。攀升的人工成本以及對(duì)產(chǎn)品穩(wěn)定性和良品率的高要求，電子信息制造企業(yè)采用智能制造生產(chǎn)方式，加快機(jī)器代替人工步伐。根據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2017-2022年中國3c市場供需預(yù)測及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》測算，2018年我國電子信息制造業(yè)的自動(dòng)化設(shè)備市場規(guī)模1450億元左右，到2022年有望達(dá)到2500億元，2018-2022年復(fù)合增長率15%左右。

綜上所述，電子電器行業(yè)所占國民經(jīng)濟(jì)比重很大，正處于機(jī)器代替人工的戰(zhàn)略機(jī)遇期，在行業(yè)內(nèi)固定資產(chǎn)投入不斷增加的情況下，自動(dòng)化生產(chǎn)線將成為企業(yè)標(biāo)配。

此外，工業(yè)機(jī)器人的重要應(yīng)用領(lǐng)域還包括化工、食品飲料煙草等等，從上文的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看這幾大領(lǐng)域的應(yīng)用占比相對(duì)較穩(wěn)定。值得注意的是，最近兩年電子信息制造業(yè)對(duì)工業(yè)機(jī)器人設(shè)備需求非常旺盛，除了機(jī)器代人的原因外，還與我國加速大力發(fā)展包括集成電路等在內(nèi)的高端制造業(yè)有關(guān)。2017-2020年擬新建晶圓廠占全球的42%，成為全球新建投資最大的地區(qū)，未來幾年我國對(duì)相關(guān)自動(dòng)化設(shè)備的需求將占到全球增量市場份額的60%以上。

四、工業(yè)機(jī)器人的產(chǎn)業(yè)鏈簡述

關(guān)于工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈的分析報(bào)告比較多，本文僅做簡單闡述，不再詳細(xì)分析。

目前，工業(yè)機(jī)器人已產(chǎn)業(yè)鏈大致可分為原材料、核心零部件、本體制造、系統(tǒng)集成服務(wù)等環(huán)節(jié)。

1、原材料：主要包括鋼材、鑄鐵、鋁合金及少量塑料制品和各種電子元器件；

2、核心零部件：包括控制系統(tǒng)、伺服系統(tǒng)、精密減速器及傳感器等。

伴隨著我國的工業(yè)自動(dòng)化迚程，國內(nèi)逐步崛起了一批國產(chǎn)伺服企業(yè)，包括埃斯頓、匯川技術(shù)、英威騰、華中數(shù)控等，這些公司仍各自領(lǐng)域不斷擴(kuò)展，在工業(yè)機(jī)器人伺服領(lǐng)域也有了一定的積累。

我國伺服電機(jī)與日系和歐美品牌相比仍然存在差距，主要表現(xiàn)為：大功率產(chǎn)品缺乏、小型化不夠、信號(hào)接插件不穩(wěn)定、缺乏高精度的編碼器；減速器市場目前被日本所壟斷，占據(jù)了全球85%以上的減速器市場份額。

控制系統(tǒng)：根據(jù)作業(yè)指令及仍傳感器反饋回來的信息控制執(zhí)行機(jī)極，該系統(tǒng)包括了控制算法，和硬件空間柜或控制器，其中控制算法是工業(yè)機(jī)器人實(shí)現(xiàn)精確操作的核心。

工業(yè)機(jī)器人本體制造：機(jī)器人的結(jié)極和功能設(shè)計(jì)及實(shí)現(xiàn)；

系統(tǒng)集成：按照客戶需求，進(jìn)行產(chǎn)線的設(shè)計(jì)和組裝。

我國工業(yè)機(jī)器人三大核心零部件一直都是依賴進(jìn)口的局面?？刂破鳌⑺欧姍C(jī)、減速機(jī)被視為機(jī)器人的三大核心零部件，占到機(jī)器人成本的70%，這些都是制約我國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。

（來源：市值風(fēng)云整理）

數(shù)據(jù)顯示，2015年我國約有75%的精密減速器由日本進(jìn)口，主要供應(yīng)商是哈默納科、納博特斯克和住友公司等；伺服電機(jī)和驅(qū)動(dòng)超過80%依賴進(jìn)口，主要來自日本、歐美。控制器國內(nèi)外差距最小，但行業(yè)內(nèi)競爭激烈，國內(nèi)企業(yè)的市場份額主要集中的中低端市場，國外企業(yè)則占據(jù)中高端市場的大部分份額。

五、工業(yè)機(jī)器人相關(guān)上市公司匯總

目前我國已形成相對(duì)完整的工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈，但從上市公司來看，工業(yè)機(jī)器人的盈利情況一般。

工業(yè)機(jī)器人融匯了機(jī)械制造、電子電氣、材料科學(xué)、計(jì)算機(jī)編程等學(xué)科的尖端技術(shù)，對(duì)企業(yè)的持續(xù)研發(fā)投入以及技術(shù)引進(jìn)、消化以及儲(chǔ)備要求非常高。

目前國內(nèi)的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)中零部件領(lǐng)域雖出現(xiàn)了些具備一定技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)，但是，整體而言，國內(nèi)機(jī)器人企業(yè)處于起跑階段，大幅領(lǐng)跑的企業(yè)屈指可數(shù)。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、制造業(yè)升級(jí)以及進(jìn)口替代等因素激活出的巨大市場需求，在政府和社會(huì)資本的大舉投入下，將加快推進(jìn)我國的工業(yè)機(jī)器人核心技術(shù)突破和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

為便于各位老鐵們跟蹤相關(guān)上市公司，本文根據(jù)上市公司年報(bào)以及公開市場信息，匯總了部分涉及工業(yè)機(jī)器人的上市公司。

特別說明，如沈陽機(jī)床等業(yè)績持續(xù)虧損、像盾安環(huán)境等突然重大利空的上市公司不在本次的統(tǒng)計(jì)列表中。

匯川技術(shù)在控制系統(tǒng)中的市場占有率較高，市場品牌影響力也很高。

從統(tǒng)計(jì)的上市公司來看，涉及焊接類機(jī)器人的上市公司較多，跟蹤的有13家。

受益于下游景氣度的回升，大族激光2017年業(yè)績大爆發(fā)；包裝類機(jī)器人因技術(shù)含量相對(duì)低，行業(yè)競爭激烈，相關(guān)上市公司業(yè)績普遍較差。

下游行業(yè)的高景氣度，最近幾年，多用途機(jī)器人和物流倉儲(chǔ)機(jī)器人的市場需求較大，相關(guān)企業(yè)的業(yè)績較好。

自動(dòng)化生產(chǎn)線成為新進(jìn)入制造業(yè)的公司的標(biāo)配，新能源汽車、鋰電池、消費(fèi)電子、集成電路等等是自動(dòng)化生產(chǎn)線設(shè)備的重要增量市場，目前，國內(nèi)能夠提供自動(dòng)化生產(chǎn)線的上市公司并不多，技術(shù)上與國外傳統(tǒng)自動(dòng)化企業(yè)仍有一定差距。

但是，國內(nèi)的龍頭企業(yè)憑借本土優(yōu)勢、快速響應(yīng)及高效售后拿到了不少訂單，相關(guān)企業(yè)的業(yè)績?cè)鲩L勢頭較好。

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本文作者在文章發(fā)布前6個(gè)月沒買入該行業(yè)任何股票，文章發(fā)布后6個(gè)月內(nèi)亦不買入該行業(yè)任何股票。

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